Что такое анализ финансовой отчетности?
Анализ финансовой отчетности - это процесс анализа финансовой отчетности компании для целей принятия решений. Внешние заинтересованные стороны используют его для понимания общего состояния организации, а также для оценки финансовых показателей и стоимости бизнеса. Внутренние составляющие используют его в качестве инструмента мониторинга для управления финансами.
Анализ финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности
Финансовые отчеты компании фиксируют важные финансовые данные по каждому аспекту деятельности бизнеса. Как таковые они могут быть оценены на основе прошлых, текущих и прогнозируемых результатов.
В целом, финансовая отчетность основана на общепринятых принципах бухгалтерского учета (GAAP) в США. Эти принципы требуют от компании создания и ведения трех основных финансовых отчетов: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Публичные компании имеют более строгие стандарты отчетности. Публичные компании должны следовать стандартам GAAP, которые требуют учета по методу начисления. Частные компании обладают большей гибкостью при составлении финансовой отчетности, а также имеют возможность использовать метод начисления или кассовый метод.
Несколько методов обычно используются как часть анализа финансовой отчетности. Три из наиболее важных методов включают горизонтальный анализ, вертикальный анализ и анализ отношений. Горизонтальный анализ сравнивает данные по горизонтали, анализируя значения позиций за два или более года. Вертикальный анализ рассматривает влияние вертикальных позиций на другие части бизнеса, а также пропорции бизнеса. Анализ коэффициентов использует важные метрики для расчета статистических отношений.
Финансовые отчеты
Как уже упоминалось, существует три основных финансовых отчета, которые каждая компания создает и контролирует: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Компании используют эту финансовую отчетность для управления операциями своего бизнеса, а также для обеспечения прозрачности отчетности для своих заинтересованных сторон. Все три утверждения взаимосвязаны и создают разные взгляды на деятельность и результаты деятельности компании.
Баланс представляет собой отчет о финансовой стоимости компании с точки зрения балансовой стоимости. Он разбит на три части, включающие активы, обязательства и акционерный капитал компании. Краткосрочные активы, такие как денежные средства и дебиторская задолженность, могут многое сказать об операционной эффективности компании. Обязательства включают в себя договоренности о расходах и погашаемый долговой капитал. Акционерный капитал включает информацию об инвестициях в основной капитал и нераспределенной прибыли от периодической чистой прибыли. Баланс должен быть сбалансирован с активами за вычетом обязательств, равных собственному капиталу. Полученный акционерный капитал считается балансовой стоимостью компании. Это значение является важным показателем эффективности, который увеличивается или уменьшается в зависимости от финансовой деятельности компании.
Отчет о прибылях и убытках разбивает выручку, которую компания зарабатывает, на расходы, связанные с ее бизнесом, чтобы получить итоговую прибыль, чистый доход или убыток. Отчет о прибылях и убытках разбит на три части, которые помогают проанализировать эффективность бизнеса в трех разных аспектах. Он начинается с выручки и прямых затрат, связанных с выручкой, для определения валовой прибыли. Затем он переходит к операционной прибыли, которая вычитает косвенные расходы, такие как затраты на маркетинг, общие расходы и амортизацию. Наконец, это заканчивается чистой прибылью, которая вычитает проценты и налоги.
Базовый анализ отчета о прибылях и убытках обычно включает в себя расчет валовой прибыли, операционной прибыли и чистой прибыли, каждый из которых делит прибыль на доход. Маржа прибыли помогает показать, где затраты компании являются низкими или высокими в разных точках деятельности.
Отчет о движении денежных средств дает обзор денежных потоков компании от операционной деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности. Чистый доход переносится в отчет о движении денежных средств, где он включается в качестве основной статьи для операционной деятельности. Как и его название, инвестиционная деятельность включает денежные потоки, связанные с общефирменными инвестициями. Раздел финансовой деятельности включает денежные потоки от долгового и долевого финансирования. Суть показывает, сколько наличных денег есть у компании.
Компании и аналитики также используют отчеты о свободных денежных потоках и другие оценочные отчеты для анализа стоимости компании. Отчеты о свободном денежном потоке получают чистую приведенную стоимость путем дисконтирования свободного денежного потока, который, по оценкам, генерирует компания с течением времени. Частные компании могут вести оценочный отчет по мере продвижения к потенциальной публикации.
Ключевые вынос
- Анализ финансовой отчетности используется внутренними и внешними заинтересованными сторонами для оценки эффективности и ценности бизнеса. Финансовый учет призывает все компании создавать баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, которые составляют основу для анализа финансовой отчетности. Горизонтальный, вертикальный и Анализ коэффициентов - это три метода, которые аналитики используют при анализе финансовой отчетности.
Финансовые показатели
Финансовые отчеты ежедневно ведутся компаниями и используются внутри компании для управления бизнесом. В целом как внутренние, так и внешние заинтересованные стороны используют одни и те же методологии корпоративного финансирования для поддержания деловой активности и оценки общих финансовых показателей.
При проведении всестороннего анализа финансовой отчетности аналитики обычно используют данные за несколько лет для облегчения горизонтального анализа. Каждый финансовый отчет также анализируется с вертикальным анализом, чтобы понять, как различные категории отчета влияют на результаты. Наконец, коэффициентный анализ может использоваться для выделения некоторых метрик производительности в каждом утверждении, а также для объединения точек данных между утверждениями в совокупности.
Ниже приведена разбивка некоторых наиболее распространенных показателей соотношения:
Баланс: оборачиваемость активов, коэффициент быстрой ликвидности, оборот дебиторской задолженности, дни к продажам, задолженность по активам и задолженность по капиталу
Отчет о прибылях и убытках: маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли, маржа чистой прибыли, эффективность налоговых коэффициентов и покрытие процентов
Денежный поток: денежные средства и прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Эти показатели могут быть показаны на основе доли.
Комплексный: рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE). Также DuPont Анализ.
