ОПРЕДЕЛЕНИЕ фиктивной торговли
Фиктивная сделка - это сделка, которая зарегистрирована с датой исполнения в далеком будущем и корректируется с учетом правильной даты исполнения и даты сделки, когда транзакция завершена. Фиктивная сделка используется при обработке транзакции с ценными бумагами как форма заполнителя и обнаруживается при использовании открытых дат или курсов.
Это также относится к распоряжению ценными бумагами, используемому для воздействия на цену ценной бумаги, но не приводящему к конкурентной ставке на акции и не имеющему реальной смены владельца. Мыльные продажи и согласованные заказы являются примерами фиктивных сделок. Фиктивная сделка призвана создать впечатление, что рынок движется в определенном направлении, когда на самом деле им манипулирует брокер.
НАРУШЕНИЕ ВНИЗ фиктивной торговли
Например, две компании заключают серию текущих операций, значения которых основаны на процентной ставке, установленной каждую неделю. Поскольку процентная ставка может меняться от недели к неделе, для транзакции используется открытая дата исполнения, пока не будет объявлена процентная ставка. Две транзакции записываются. Первая - это кассовая операция с датой расчета (такой же, как дата сделки); вторая транзакция имеет ту же дату сделки, но с датой расчета в течение нескольких недель. Каждую неделю вторая транзакция обновляется, чтобы включить правильную процентную ставку и дату расчета.
Неправильное использование фиктивной торговли
Торговец UBS Квеку Адоболи был признан виновным в двух случаях мошенничества в 2012 году после того, как его мошеннические сделки привели к убыткам в размере 2, 3 миллиарда долларов, когда он работал в лондонском офисе. Убытки были понесены в основном по будущим позициям биржевого индекса и были крупнейшими несанкционированными торговыми потерями в истории Великобритании. Его базовые позиции были замаскированы за счет позднего зачисления реальных сделок, зачисления фиктивных сделок на внутренние счета и использования фиктивных сделок с отложенным расчетом, пояснили в Британском управлении финансовых услуг (FSA). FSA оштрафовало UBS AG (UBS) на 29, 7 млн. Фунтов стерлингов (около 40, 9 млн. Долл. США), что является третьим по величине штрафом, наложенным регулятором за всю его историю, за сбои систем и средств контроля, которые позволили сотруднику причинить существенные убытки в результате несанкционированной торговли.
