Что такое ожидаемое долгосрочное возвращение
Расчетная долгосрочная доходность - это гипотетическая мера, обеспечивающая инвесторам расчетное ожидание доходности, которую они могут ожидать в течение срока действия инвестиций. Чаще всего его называют инвестициями с ценными бумагами с фиксированным доходом и фиксированной дюрацией.
BREAKING DOWN Расчетное долгосрочное возвращение
Расчетная долгосрочная доходность - это показатель, который предоставляет инвесторам расчетную доходность, которую они могут ожидать при инвестировании в фонд в течение долгосрочного периода. Эта мера может быть сопоставима со ставкой сберегательного счета или процентной ставкой, указанной для депозитного сертификата. Как правило, управляющие фондами, сообщающие о предполагаемой долгосрочной доходности, могут прийти к такому расчету, поскольку инвестиции в основной фонд имеют указанную доходность, которая дается во время первоначальных инвестиций.
Многие фонды с фиксированным доходом могут раскрыть предполагаемую долгосрочную доходность в своей регистрационной документации и маркетинговых материалах. Также были внесены предложения по предоставлению этой информации в форме S-6, которая представляет собой регистрационное заявление, подающее заявки на паевые инвестиционные фонды, хотя окончательные правила не были рассеяны.
Паевые инвестиционные фонды и, в частности, портфели UIT с высоким распределением инвестиций с фиксированным доходом, могут стать идеальным средством для раскрытия ожидаемой долгосрочной прибыли. Эти инвестиции являются одной из трех официальных инвестиционных компаний, регулируемых законодательством Закона об инвестиционных компаниях 1940 года. Эти инвестиции создаются через трастовую структуру и выпускаются с фиксированной датой погашения. В сфере фиксированного дохода эти инвестиции могут стать хорошей альтернативой сберегательным счетам с высокой доходностью и депозитным сертификатам.
В целом, расчетное раскрытие долгосрочной доходности может быть маркетинговым показателем, легко котируемым фондами с фиксированным доходом, который может повысить конкурентоспособность. Большинство фондов будут иметь более высокую ожидаемую долгосрочную доходность, чем сберегательные счета с высокой доходностью или депозитные сертификаты, которые могут привлечь инвесторов, которые ищут инвестиции с фиксированным доходом с низким уровнем риска.
Расчет возврата
Расчетный долгосрочный доход обычно рассчитывается как годовой процентный доход за указанный период времени. Это часто представляется за вычетом предполагаемых сборов. В портфелях с фиксированным доходом он может легко основываться на доходности всех базовых ценных бумаг в портфеле. В этом случае обычно учитывается рыночная стоимость и срок погашения каждой ценной бумаги.
Предполагаемый долгосрочный доход может быть полезным для рассмотрения при планировании инвестиций в продукт с фиксированным доходом в долгосрочной перспективе. Это может дать довольно точную оценку доходности портфеля. Это также похоже на показатель доходности к погашению для одной облигации, расширенной до портфеля, с некоторыми корректировками.
