В ноябре 2008 года Direxion запустил линии «бычий и медвежий» ETF Daily Energy Shares 3X. Бык Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX) стремится воспроизвести 300% дневной доходности индекса S & P Energy Select Sector Index. Другими словами, на каждый 1% прирост базового индекса ERX пытается получить соответствующий 3% прирост.
Индекс энергетического выбора, предоставленный Standard & Poor's, в значительной степени ориентирован на нефть, газ и расходные материалы. Другие холдинги включают компании из сектора энергетического оборудования и услуг. Каждый компонент индекса должен составлять компанию S & P 500. Состав и вес индекса рассчитываются с использованием методологии гибридной капитализации рынка.
Игры в энергетическом секторе показали себя очень хорошо в 21-м веке, хотя глобальный всплеск добычи нефти и природного газа в период между 2013 и 2015 годами в некоторой степени остановил эту тенденцию. Как ETF с тройным левереджем, ERX особенно чувствителен к росту и снижению рыночной цены на энергоносители.
Более 99% акций в базовом индексе принадлежат компаниям в США и Канаде; небольшие оставшиеся порции обычно от компаний в Европе. Средний оборот в категории высокий, а активы, как правило, сильно сконцентрированы в пятерке или десятке холдингов. По состоянию на октябрь 2018 года на 10 крупнейших активов в портфеле ERX приходилось более 72% совокупных активов.
Direxion ETF Характеристики
ERX является открытой инвестиционной компанией, предлагаемой через семью Direxion Funds и консультируемой Rafferty Asset Management, LLC. Как и большинство ETF с тройным левереджем, Direxion активно управляется и может стоить дорого. К счастью для акционеров ERX, Rafferty Asset Management заключила соглашение об ограничении операционных расходов с Direxion, чтобы ограничить комиссию за управление на уровне 0, 95%.
Коэффициент расходов в 0, 95% соответствует среднему отраслевому значению для заемного и индексированного ETF. Коэффициенты расходов фонда не включают комиссионные сборы или другие торговые расходы.
Для достижения правильного кредитного плеча ERX также инвестирует в финансовые инструменты, которых нет в портфеле IXE. Эти инструменты могут включать фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционы на ценные бумаги, ценные бумаги, минимальные и минимальные цены, свопы, короткие продажи, обратные выкупы и другие ETF.
Пригодность и рекомендации
Все инвестиции сопряжены с риском, но использование ETF с использованием заемных средств может быть особенно рискованным. Любой акционер ERX или ERY подвержен определенной степени рыночного риска и волатильности, которые значительно превышают долю большинства акций. Из-за большого веса в энергетическом секторе эффективность ERX сильно зависит от цен на нефть и газ. Инвесторы должны внимательно следить за ценами на энергоносители и фьючерсы на энергоносители.
Direxion является известным поставщиком ETFs с обратным и обратным левериджем, особенно в области с тройным левериджем. Соглашение об ограничении расходов с Rafferty Asset Management распространяется на все предложения фондов, что особенно подходит для инвесторов, предпочитающих активно управляемые и высокорентабельные инструменты.
В целом, 3X ETF предназначен только для инвесторов, которые имеют доступ к инструментам с использованием заемных средств и которым удобно отслеживать свои собственные портфели с последовательностью. ERX не является игрой типа «купи-и-держи» и не подходит для инвесторов с фиксированным доходом. Он имеет большой спред бид / аск и не имеет стабильной доходности.
ERX имеет большой опыт роста и падения.
Этот фонд имеет средние или ниже средних показатели современной теории портфеля (MPT). Его бета в 3, 3. Это может послужить хорошим сателлитом для компетентных инвесторов, но оно никогда не должно составлять ядро сбалансированного портфеля.
