Что такое ставка кредитования прибыли (ECR)?
Ставка кредитования прибыли (ECR) - это ежедневный расчет процентов, которые банк платит по вкладам клиентов. Кредитная ставка по доходам часто коррелирует со ставкой казначейских векселей США (T-bill).
ECR - это ставки, которые банки устанавливают для компенсации платы за услуги. Поскольку вкладчики оставляют остатки на беспроцентных счетах, банк будет применять ECR к этим остаткам и использовать его в качестве кредита на услуги. Например, корпоративный казначей с собранным балансом в размере 250 000 долл. США, получая 2% ECR, заработает 5 000 долл. США для компенсации услуг. ECR часто зачисляется автоматически.
Ключевые вынос
- Ставка кредитования прибыли (ECR) - это вмененная процентная ставка, рассчитанная банками, которые также учитывают деньги, которые они хранят на беспроцентных счетах. ECR рассчитываются на ежедневной основе и часто привязаны к цене государственных облигаций с низким уровнем риска. ECR часто используются банками для кредитования клиентов за услуги, снижения комиссий или предоставления стимулов для новых вкладчиков.
Понимание ставки заработка кредита
Банки могут использовать ECR для уменьшения комиссий, которые клиенты платят за другие банковские услуги. Они могут включать в себя чековые и сберегательные счета, дебетовые и кредитные карты, бизнес-кредиты, дополнительные торговые услуги (такие как обработка кредитных карт и сбор чеков, сверку и отчетность) и услуги по управлению денежными средствами (например, расчет заработной платы).
ECR выплачиваются за счет свободных средств, что снижает плату за банковские услуги. Клиенты с большими депозитами и остатками имеют тенденцию платить более низкие банковские комиссии ECR видны почти в большинстве аналитических отчетов и выписок по счетам коммерческих счетов в США.
Банки могут иметь большую свободу действий при определении размера пособия. Хотя ставка заработка может компенсировать комиссию, важно, чтобы вкладчики платили только за те услуги, которые вы используете, а не в сочетании с другими.
История ставки заработка кредита
Понятие кредитной ставки прибыли возникло из Положения Q (Reg Q), которое запрещало банкам выплачивать проценты по депозитам на текущих счетах (созданных для транзакционных целей). В соответствии с Законом Гласса-Стигалла 1933 года, многие надеялись, что эта практика ограничит использование займов и другие подобные грабительские действия.
Впоследствии этот закон помог потребителям освободить средства от проверки счетов и перевести их на фонды денежного рынка. В соответствии с правилом Q многие банки решили предлагать кредиты в форме «мягких долларов» на эти беспроцентные счета, чтобы компенсировать банковские услуги.
Как правило, ECR применяется против «собранных» сальдо, а не «бухгалтерских» или «плавающих» сальдо. Учетные записи Lockbox и другие депозитные счета перемещаются, поскольку для очистки депозитов требуется время. Пока эти позиции «плавающие», средства недоступны. Собранные остатки - это то, что вы очистили и можете перевести или инвестировать.
Исторически банки устанавливали ставку кредитования по своим прибылям примерно на 90-дневную ставку по ГКО. Коммерческие банки также отчисляли обязательные резервы до 13%. В середине 2000-х годов, когда ФРС снизила резервные требования до нуля, многие банки отменили эту стрижку.
Ставка кредита и растущие процентные ставки
По прогнозам, с 2019 года процентные ставки в Соединенных Штатах будут незначительно снижаться. В отличие от этого, ожидается, что темпы роста кредитной ставки не будут оставаться такими же.
Когда доходность фондов денежного рынка близка к нулю (например, что произошло во время финансового кризиса 2008 года), депозитные счета, предлагающие ECR, могут стать более привлекательными для корпоративных казначеев. Тем не менее, во времена роста ставок эти казначеи могут искать финансовые инструменты с более высокой доходностью, чем ECR. Это могут быть фонды денежного рынка (еще раз) или даже относительно безопасные и ликвидные фонды облигаций.
