Что такое портфолио?
Портфель - это группа финансовых активов, таких как акции, облигации, товары, валюты и их эквиваленты, а также их фонды, включая взаимные, биржевые и закрытые фонды. Портфель также может состоять из непубличных ценных бумаг, таких как недвижимость, искусство и частные инвестиции. Счета денежного рынка в полной мере используют эту концепцию для правильного функционирования.
Портфели принадлежат непосредственно инвесторам и / или управляются финансовыми специалистами и управляющими деньгами. Инвесторы должны строить инвестиционный портфель в соответствии с их устойчивостью к риску и целями инвестирования. Инвесторы также могут иметь несколько портфелей для различных целей. Все зависит от целей инвестора.
При выборе инвестиций для заполнения портфеля следует учитывать как допустимость риска, так и временной интервал.
Понимание портфолио
Инвестиционный портфель можно рассматривать как круговую диаграмму, которая разделена на части разных размеров, представляющих различные классы активов и / или типы инвестиций для достижения надлежащего распределения риска и доходности портфеля. Для создания диверсифицированного портфеля может использоваться много разных типов ценных бумаг, но акции, облигации и денежные средства обычно считаются основными строительными блоками портфеля. Другие потенциальные классы активов включают, помимо прочего, недвижимость, золото и валюту.
Влияние толерантности к риску на распределение портфеля
Хотя финансовый консультант может разработать общую модель портфеля для отдельного лица, толерантность к риску инвестора должна оказать существенное влияние на то, как выглядит портфель.
Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю с акциями с высокой капитализацией, фондовыми индексами широкого рынка, облигациями инвестиционного уровня и позицией в ликвидных высококачественных денежных эквивалентах. Напротив, толерантный к риску инвестор может добавить некоторые акции роста с небольшой капитализацией в агрессивную позицию с ростом акций с большой капитализацией, предположить некоторую подверженность высокодоходным облигациям и взглянуть на возможности в сфере недвижимости, международных и альтернативных инвестиций для своей компании. портфолио. В целом, инвестору следует минимизировать подверженность ценным бумагам или классам активов, волатильность которых делает их неудобными.
Ключевые вынос
- Портфель - это корзина активов, в которую могут входить акции, облигации, товары, валюты, денежные эквиваленты, а также их фонды. В портфель также могут быть включены торгуемые на открытом рынке ценные бумаги, такие как недвижимость, искусство и частные инвестиции. Распределение активов, толерантность к риску и временной горизонт - все это критические факторы при формировании и корректировке инвестиционного портфеля.
Влияние временного горизонта на распределение портфеля
Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, как долго они должны инвестировать при создании портфеля. Инвесторы, как правило, должны переходить к более консервативному распределению активов по мере приближения даты достижения цели, чтобы защитить основную часть портфеля, которая была построена до этого момента.
Например, инвестор, накопивший на пенсию, может планировать покинуть рабочую силу через пять лет. Несмотря на уровень комфорта инвестора, инвестирующий в акции и другие рискованные ценные бумаги, инвестор может захотеть инвестировать большую часть баланса портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и денежные средства, чтобы помочь защитить то, что уже было сохранено. И наоборот, человек, только что вступивший в рабочую силу, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и способность преодолевать некоторую краткосрочную волатильность рынка.
