Отрицательная корреляция в отношении акций означает, что две отдельные акции имеют статистическую взаимосвязь, так что они обычно движутся в противоположных направлениях при изменении цены. Например, запас акций А заканчивается на 5 долларов в конце торгового дня, в то время как акции В снижаются на 5 долларов. Если это обычное явление с течением времени, вероятно, акции имеют отрицательную корреляцию.
Акции, которые обычно движутся в одном и том же направлении, имеют положительную корреляцию. Корреляция - это статистическая мера по шкале от -1, 00 до +1, 00. -1, 00 представляет идеальную отрицательную корреляцию, а +1, 00 представляет идеальную положительную корреляцию. Чтобы определить, существует ли отрицательная корреляция между двумя акциями, запустите линейную регрессию для отдельных цен на акции, указав, что одна акция служит зависимой переменной, а другая - независимой переменной. Выходные данные регрессии включают коэффициент корреляции и показывают, как две акции движутся по отношению друг к другу.
Отрицательная корреляция является важной концепцией при построении портфелей. Инвесторы должны стремиться включить некоторые негативно коррелированные активы для защиты от волатильности для всего портфеля. Многие акции имеют положительную корреляцию друг с другом и с общим фондовым рынком, что может затруднить диверсификацию только с акциями.
Инвесторы могут искать за пределами фондового рынка активы, которые имеют отрицательную корреляцию. Сырьевые товары могут иметь более высокую вероятность отрицательной корреляции с фондовым рынком. Однако величина корреляции между ценами на товары и фондовым рынком со временем меняется. Одним из аспектов степени корреляции между фондовым рынком и товарами является волатильность.
