7 Сельскохозяйственные запасы, которые выплачивают дивиденды

Когда цены на сельскохозяйственную продукцию растут, это оказывается благом для фермеров и каждого куска зерна и капли молока, которые они производят. В то время как для обычного человека нереально принять на себя плуг, инвесторы могут получить часть действия, введя позиции в компаниях, связанных с сельским хозяйством, в качестве разборки. Обоснование заключается в том, что фермерам понадобятся лучшие семена, удобрения, корма для животных и другие сельскохозяйственные ресурсы в надежде получить максимально возможный урожай. Поэтому компании, поставляющие фермерам, должны получать приличную доходность в финансовом отношении.

Тем не менее, для инвесторов, ориентированных на доходы, может быть трудно найти экономически эффективный способ увеличить доступ к акциям сельского хозяйства, а также получить удовлетворительный возврат дивидендов, поскольку многие компании в этом секторе часто реинвестируют прибыль, а не распределяют деньги среди акционеров. Но это может быть сделано, и чтобы доказать это, вот список дивидендов, которые приносят дивиденды, которые, хотя и не застрахованы от финансовых взлетов и падений (и силы доллара США), имеют тенденцию быть сильными.

Monsanto

В третьем квартале Monsanto Co. (MON) в 2017 году чистый объем продаж составил 2, 68 млрд долларов против 2, 56 млрд долларов в аналогичном квартале прошлого года - практически без изменений. Прибыль на акцию составила 1, 90 долл. Против 3, 09 долл. В предыдущем квартале. Находящаяся в Сент-Луисе компания по производству семян и химикатов для уничтожения сорняков упомянула два отраслевых препятствия: снижение цен на кукурузу и укрепление доллара США.

Так почему же Monsanto включен в этот список? Поскольку Monsanto рассчитывает удвоить текущую прибыль на акцию к 2019 году. А после того, как в 2016 году она выросла до 100 долларов, ее акции неуклонно росли; сейчас она составляет около $ 122 - в пределах видимости цены выкупа $ 128 за акцию, уплаченной Bayer AG (BAYR), чтобы приобрести ее в сентябре 2016 года. Ожидается, что сделка будет закрыта в начале 2018 года.

Так что считайте это инвестицией, а не торговлей. Что касается дивидендов, Monsanto в настоящее время приносит 1, 77%. Это не самый высокий показатель в мире, но более низкие дивиденды помогают снизить затраты, что является позитивным фактором, когда отрасль терпит неудачу. У Monsanto отношение долга к собственному капиталу составляет 1, 12, что не впечатляет и не беспокоит.

Monsanto не должен рассматриваться как самая безопасная инвестиция или лучший вариант в этом списке, учитывая низкую доходность, устойчивый, хотя и недраматичный спрос на акции, а также более широкий рынок, потенциально живущий заимствованным временем. Однако, если вы терпеливы, вы должны быть вознаграждены. (Более подробно читайте: Кто главные конкуренты Monsanto? )

Терра Азот Ко.

Это совершенно другой тип игры. Terra Nitrogen Company, LP (TNH) имеет рыночную капитализацию в 1, 47 миллиарда долларов, в то время как Monsanto имеет рыночную капитализацию в 53, 63 миллиарда долларов. В то время как Monsanto представляет некоторые риски, Terra Nitrogen должен рассматриваться только теми, кто не подвержен риску; этот запас будет более волатильным.

Плохая новость заключается в том, что во втором квартале 2017 года чистая прибыль составила 154, 60 млн долларов против 285, 60 млн долларов в аналогичном квартале прошлого года. Акции также обесценились почти на 25% за последний год, в то время как S & P 500 вырос более чем на 18%. Это просто не победить рынок.

Причина, по которой Terra Nitrogen составляет этот список: у меня очень щедрый 6, 99% годовой дивидендной доходности в сочетании со звездным балансом - общая сумма денежных средств в размере 193 млн. Долл. США против долгосрочной задолженности. Добавьте операционный денежный поток в размере 405, 30 млн. Долл. США, полученный за прошедший год, и дивиденды в настоящее время кажутся безопасными.

Агриум Инк

Agrium Inc. (AGU) была лучшей компанией в этой группе за прошедший год, получив 9%. Это должно соответствовать годовой дивидендной доходности 3, 50%. С отношением долга к собственному капиталу 0, 86, Agrium не перерасходовал средства.

Благодаря розничным и оптовым операциям в Северной Америке, Южной Америке, Австралии и Египте, 1300 торговых точек и 3000 консультантов по растениеводству, Agrium сможет продолжить наращивать свою выручку в будущем. Суть снизилась, частично из-за увеличения расходов на SG & A, но это относительно легко исправить. (Подробнее см.: Огромная возможность в запасах удобрений .)

Agrium - интересная пьеса, но вряд ли она станет лучшим долгосрочным исполнителем, титул, который должен принадлежать следующей - и последней - компании в списке.

DowDuPont

За последние несколько лет выручка и чистый доход компании, известной как DowDuPont (DWDP), двигались вбок, но DuPont просто переживала бурю, и у нее достаточно опыта. Посмотрите на встречные ветры, которые пришлось преодолеть фирме, основанной в 1802 году: долгая депрессия (которая началась с паники 1873 года), Великая депрессия, Первая мировая война, Вторая мировая война, стагфляция в 1970-х годах, Великая рецессия и множество инфляции. между. Если DuPont может справиться с этими проблемами, то он может справиться практически с чем угодно.

Особенно сейчас, когда его слияние с Dow Chemical завершено. Известие о сделке с акциями, объявленной в сентябре 2016 года, заставило акции Du Pont уверенно расти, достигнув 52-недельного пика в начале 2017 года (см. 52-недельный максимум акций DuPont после 4-го квартала ). Советы директоров обеих компаний решили, что после слияния DowDuPont будет проводить 18-месячное разделение на три независимых публично торгуемых бизнеса: сельское хозяйство, материаловедение и специализированная компания. Сельскохозяйственный бизнес объединит подразделение по защите семян и посевов Dow и DuPont с приблизительным доходом в 16 миллиардов долларов.

Создав единую, независимую, находящуюся в США и принадлежащую США сельскохозяйственную компанию, Dow и DuPont смогут конкурировать со своими еще более крупными мировыми аналогами и стать более чистой сельскохозяйственной игрой. Morgan Stanley, например, настроен по-бычьи, предлагая в сентябрьском отчете: «Мы полагаем, что Ag Co. предоставляет несколько способов выиграть. Мы ожидаем, что этот актив получит премию к мультипликаторам пира… так как 2017 год продемонстрировал стабильность цен на семена и некоторое улучшение Уровни инвентаря химии урожая."

На данный момент, когда слияние происходит в начале сентября 2017 года, новое предприятие вернуло 10, 05% за первый месяц. Коэффициент TTM P / E в DowDuPont составляет 32, 76, а прибыль на акцию - 2, 16 доллара. Естественно, дивиденды не объявлялись, но в прошлом DuPont обычно декларировал 0, 38 долл. На акцию с форвардной доходностью 1, 8%, а Dow - 0, 46 долл. На акцию с форвардной доходностью 2, 8%. Таким образом, нынешние акционеры DuPont могут получить удар в следующем квартале. Synergy!

Еще три хороших

В дополнение к квартету, приведенному выше, есть еще три агро акции, которые нужно знать.

Компания	Рыночная капитализация ($ млрд.)	Дивидендная доходность
Cosan Ltd. (NYSE: CZZ)	2, 41	0, 83%
Deere & Company (NYSE: DE)	41, 29	1, 86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2, 19	4, 38%