Что такое операционная деятельность?
Операционная деятельность - это функции бизнеса, непосредственно связанные с предоставлением его товаров и / или услуг на рынок. Это основные виды деятельности компании, такие как производство, распространение, маркетинг и продажа продукта или услуги. Операционная деятельность, как правило, обеспечивает большую часть денежных потоков компании и в значительной степени определяет ее прибыльность. Некоторые распространенные виды операционной деятельности включают денежные поступления от проданных товаров, выплаты работникам, налоги и платежи поставщикам. Эти действия можно найти в финансовой отчетности компании и, в частности, в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств.
Операционная деятельность отличается от инвестиционной или финансовой деятельности, которая является функцией компании, не связанной напрямую с предоставлением товаров и услуг. Вместо этого, финансовая и инвестиционная деятельность помогает компании функционировать оптимально в долгосрочной перспективе. Это означает, что выпуск акций или облигаций компанией не считается операционной деятельностью.
Основные виды деятельности компании включают производство, продажи, рекламу и маркетинг.
Основная деятельность
Основы операционной деятельности
Операционная деятельность - это ежедневная деятельность компании, занимающейся производством и продажей ее продукции, получением доходов, а также общая административная и техническая деятельность. Операционная прибыль, указанная в финансовой отчетности компании, представляет собой операционную прибыль, остающуюся после вычета операционных расходов из операционных доходов. Как правило, в отчете о движении денежных средств компании имеется раздел операционной деятельности, в котором показаны притоки и оттоки денежных средств в результате основной операционной деятельности компании.
В случае двусмысленности, операционная деятельность может быть легко идентифицирована путем классификации в финансовой отчетности. Многие компании указывают операционные доходы или доходы от операций в качестве отдельной строки в отчете о прибылях и убытках. Операционный доход рассчитывается путем вычитания себестоимости продаж (COGS), расходов на исследования и разработки (R & D), расходов на продажу и маркетинг, общих и административных расходов, а также расходов на амортизацию и амортизацию.
Операционный доход исключает процентные доходы или расходы. Например, операционная деятельность магазина одежды может включать следующее:
- Покупка материалов у поставщиков и оплата труда для производства одежды. Оплата транспортировки материалов на фабрику и одежды с фабрик на склады. Организация перевозок со складов в магазины розничной торговли и по почте. Оплата труда работников на складах и в розничных магазинах. Оплата труда менеджеров по надзору за операциями. Оплата налогов. Оплата аренды. на складских и торговых объектах
Другие менее распространенные виды операционной деятельности включают штрафы или денежные расчеты по судебным искам, возврат средств и деньги, собранные по страховым претензиям.
Ключевые вынос
- Операционная деятельность - это ежедневная деятельность компании, занимающейся производством и продажей ее продукта, получением доходов, а также общая административная и техническая деятельность. Основные виды деятельности компании включают производство, продажу, рекламу и маркетинг. Денежные потоки от операций являются важной метрикой, используемой финансовыми аналитиками и инвесторами. Операционную деятельность можно сравнить с инвестиционной и финансовой деятельностью фирмы.
Операционные доходы
Основными видами операционной деятельности, приносящими доход компании, являются производство и продажа ее продуктов или услуг. Торговая деятельность может включать продажу собственных произведенных компанией продуктов или продуктов, поставляемых другими компаниями, как в случае розничных продавцов. Компании, которые в основном продают услуги, могут или не могут продавать продукты.
Например, спа-бизнес, помимо предоставления таких услуг, как массаж, может также получить дополнительный доход от продажи товаров для красоты и здоровья.
Процентные и дивидендные доходы, хотя и являются частью общего операционного денежного потока, не считаются ключевыми операционными видами деятельности, поскольку они не являются частью основной деятельности компании.
Операционные расходы
Расходы, связанные с основной операционной деятельностью, включают производственные затраты, а также расходы на рекламу и маркетинг продуктов или услуг компании. Производственные затраты включают все прямые производственные затраты, включенные в стоимость проданных товаров (COGS).
Операционные расходы, связанные с рекламой и маркетингом, включают расходы на рекламу компании и ее продуктов или услуг с использованием различных средств массовой информации, будь то через традиционные или онлайн-платформы. Кроме того, расходы на маркетинг включают в себя такие вещи, как участие в выставках и участие в публичных мероприятиях, таких как сбор пожертвований.
Операционная деятельность и отчет о движении денежных средств
Денежные потоки от операционной деятельности являются одними из основных подразделов отчета о движении денежных средств. Отдельно от разделов об инвестиционной и финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность относится к доходам или расходам по долгосрочным активам, таким как оборудование и средства, в то время как финансовая деятельность - это денежные потоки между компанией и ее владельцами и кредиторами от таких операций, как выпуск облигаций, погашение облигаций, продажа акций или выкуп акций., Чтобы получить точную картину о движении денежных средств компании от операционной деятельности, бухгалтеры добавляют амортизационные расходы, убытки в текущих активах и увеличивают текущие обязательства в чистую прибыль, а затем вычитают прибыль, увеличение оборотных активов и уменьшение текущих обязательств. Инвесторы изучают денежный поток компании от операционной деятельности отдельно от двух других компонентов денежного потока, чтобы увидеть, где компания действительно получает свои деньги.
Инвесторы хотят видеть положительный денежный поток из-за положительного дохода от операционной деятельности, которая повторяется, а не потому, что компания распродает все свои активы, что приводит к единовременной прибыли. Баланс компании и отчет о прибылях и убытках помогают завершить картину ее финансового состояния.
Пример денежного потока от операционной деятельности
Давайте посмотрим на детали движения денежных средств ведущей технологической компании Apple Inc. (AAPL). Производитель iPhone сообщил о следующем финансовом году, закончившемся в сентябре 2017 года:
- Чистая прибыль в размере 48, 35 млрд. Долл. США. Износ, истощение и амортизация в размере 10, 16 млрд. Долл. США. Отложенные налоги и инвестиционный налоговый кредит в размере 5, 97 млрд. Долл. США. Другие средства в размере 4, 67 млрд. Долл. США.
Следуя первой формуле, при суммировании этих чисел стоимость средств от операций составит 69, 15 млрд долларов. Чистое изменение оборотного капитала за тот же период составило (-5, 55 млрд). Добавление его к средствам от операционной деятельности дает денежный поток от операционной деятельности Apple как (69, 15 - 5, 55 долл. США) = 63, 6 млрд долл. США.
