Многие фирмы продают товары клиентам в кредит или продвигают товар, ожидая, что вскоре будет произведена оплата. Мы должны с самого начала установить тот факт, что в зависимости от отрасли продажи многих компаний продаются с условиями оплаты (продажи в кредит), как правило, от 30 до 90 дней.
Очевидно, что использование денежных средств в сравнении с продажами в кредит и продолжительность последних зависят от характера бизнеса компании. С потребительскими товарами и услугами, кредитная карта превратила продажи большинства ритейлеров в продажи за наличные. Однако за пределами потребительской сферы практически все продажи по бизнесу включают, как минимум, некоторые условия оплаты и, следовательно, продажи в кредит. В наше время продажи в кредит являются нормой и доминируют практически во всех деловых операциях.
Если у компании есть комбинация продаж за наличный и кредитный счет, разбивка такого характера может быть найдена только в примечаниях к финансовой отчетности или в разделе «Обсуждение и анализ руководства» (MD & A) годового отчета публичной компании или Формы 10. -К. Тем не менее, мы редко видели этот тип раскрытия.
Ключевые вынос
- Продажи в кредит - это платежи, которые не осуществляются в течение нескольких дней или недель после поставки продукта. Краткосрочные кредитные соглашения отображаются на балансе фирмы как дебиторская задолженность и отличаются от платежей, произведенных немедленно наличными. Чтобы определить процент, являющийся кредитом продаж, разделите дебиторскую задолженность на продажи.
Своевременные платежи
Подразумевается, что этот вопрос является важным аналитическим моментом, который инвесторы должны учитывать при оценке качества деятельности и баланса компании. В последнем случае строка дебиторской задолженности в текущих активах компании отражает продажи в кредит. Для ликвидности и движения денежных средств компании важно своевременно собирать дебиторскую задолженность или превращать ее в денежные средства.
Для компаний с высоким процентом продаж в кредит средний период сбора может лучше показать, насколько успешно компания конвертирует свои продажи в кредит в наличные. Эффективное ведение бизнеса обычно нацелено на средний период сбора примерно на треть меньше, чем максимальные условия кредитования. Например, если условия предусматривают оплату в течение 30 дней, бизнес будет стремиться получить в течение 20 дней.
Средний период сбора рассчитывается путем деления общих годовых продаж по кредитам на половину суммы остатка начальной дебиторской задолженности и остатка конечной дебиторской задолженности. Средний период сбора, а также коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дают полезную информацию для оценки денежных потоков компании и общей ликвидности.
