Retracement vs. Reversal: обзор
Многие из нас задаются вопросом, является ли снижение цены акций, которые мы держим, долгосрочным или просто сбой рынка. Некоторые из нас продали акции в такой ситуации только для того, чтобы через несколько дней увидеть их рост к новым максимумам. Этот сценарий может быть расстраивающим и слишком распространенным. Хотя этого нельзя полностью избежать, если вы знаете, как правильно идентифицировать и торговать откатами, вы начнете видеть улучшение своих результатов.
Ключевые вынос
- Снижения - это временные развороты цены, которые происходят в рамках более крупного тренда. Снижения в восходящем тренде характеризуются более высокими минимумами и более высокими максимумами. С другой стороны, разворот - это когда тренд меняет направление. С разворотом цена, вероятно, продолжится в это направление разворота в течение длительного периода. Развороты часто характеризуются противоположными образцами, такими как двойные вершины.
Retracement
Корректировки - это временные развороты цен, происходящие в рамках более крупного тренда. Ключевым моментом здесь является то, что эти развороты цен являются временными и не указывают на изменение в большей тенденции.
Обратите внимание, что, несмотря на восстановление, долгосрочный тренд, показанный на графике ниже, все еще не поврежден. Цена акций по-прежнему растет. Когда цена движется вверх, она достигает нового максимума, а когда падает, начинает расти, прежде чем достигнет предыдущего минимума. Это движение является одним из принципов восходящего тренда, где есть более высокие максимумы и более высокие минимумы. Пока это происходит, тенденция растет.
Только после того, как восходящий тренд делает более низкий минимум и более низкий максимум, тренд подвергается сомнению, и может разворачиваться разворот.
реверс
С другой стороны, разворот происходит, когда ценовой тренд актива меняет направление. Это означает, что цена, вероятно, продолжит движение в этом направлении разворота в течение длительного периода. Эти изменения направления могут произойти в сторону повышения после нисходящего тренда или в сторону понижения после восходящего тренда.
Чаще всего изменение - это большой сдвиг в цене. Тем не менее, могут быть откаты, когда цена восстанавливает предыдущее направление. Невозможно сразу определить, является ли временная коррекция цен откатом или продолжением разворота. Изменение может быть внезапным изменением или может занять несколько дней, недель или даже лет.
Скользящее среднее (MA) и линии тренда помогают трейдерам идентифицировать развороты. Внутридневные развороты важны для дневных трейдеров, но более долгосрочные фонды или инвесторы могут сосредоточиться на изменениях в течение месяцев или кварталов. Как показано на рисунке ниже, когда цена падает ниже МА или нарисованной линии тренда, трейдеры знают, что нужно ожидать потенциального разворота.
Смена тренда на графике цен. Investopedia
График показывает, что цена актива движется в восходящем тренде, так как он делает более высокие максимумы и более высокие минимумы. Цена падает ниже линии тренда и делает более низкий минимум при падении. Актив откатывается, но продолжает тенденцию к снижению. Как только цена снова начнет подниматься к максимумам и минимумам, это будет сигнализировать о развороте вверх.
Особое внимание
Важно знать, как отличить восстановление от разворота. Существует несколько ключевых различий между этими двумя понятиями, которые следует учитывать при классификации движения цены:
| фактор | Retracement | реверс |
| объем | Получение прибыли розничными трейдерами (мелкие блочные сделки) | Институциональные продажи (крупные блочные сделки) |
| Денежный поток | Покупка интереса во время снижения | Очень мало покупательского интереса |
| Образцы диаграммы | Немного, если таковые имеются, паттерны разворота - обычно ограничиваются свечами | Несколько паттернов разворота - обычно паттерны графика (двойная вершина) |
| Короткий интерес | Без изменений в короткие проценты | Увеличение короткого интереса |
| Временное ограничение | Краткосрочный разворот, продолжающийся не более одной-двух недель | Долгосрочный разворот, продолжающийся дольше пары недель |
| основы | Без изменений в основах | Изменение или предположение об изменении основ |
| Недавняя активность | Обычно происходит сразу после большого выигрыша | Может произойти в любое время, даже во время обычной торговли |
| Подсвечники | Свечи "нерешительность" - обычно они имеют длинные вершины и днища (вращающиеся вершины) | Свечи разворота - они включают поглощение, солдаты и другие подобные образцы |
Просматривая приведенную выше таблицу, помните, что при поступлении информации о краткосрочном интересе задерживается, поэтому сложно определить наверняка, в зависимости от ваших временных рамок.
Приведенную выше таблицу можно резюмировать, сказав, что у откатов есть множество нерешительности в своих движениях, а развороты показывают авторитетные действия. Объем может быть низким при откате, но всплески разворота. Первый пассивен; последний агрессивен. Более высокие минимумы и более высокие максимумы характеризуют восстановление в восходящем тренде, в то время как развороты часто характеризуются паттернами, которые противоречат этому, такими как двойные вершины - два одинаковых максимума и затем новый минимум - или модели головы и плеч - более низкий максимум, сопровождаемый более низким низкий. Даже краткосрочные движения, отражаемые отдельными свечами, часто более нерешительны во время отката, в то время как свечи, которые образуются при развороте восходящего тренда, обычно очень длинные с большим количеством движения и импульса.
Итак, почему признание восстановления настолько важно? Всякий раз, когда цена восстанавливается, большинство трейдеров и инвесторов сталкиваются с трудным решением. У них есть три варианта:
- Удержание по всей распродажи, что может привести к большим потерям, если откат оказывается большая тенденция reversal.Sell и повторно купить, если цена восстановится, которая, несомненно, будет в результате деньги тратятся на комиссионных и спредов, а также может приведет к упущенной возможности, если цена резко восстановится. Продайте навсегда, что может привести к упущенной возможности, если цена восстановится.
Правильно идентифицировав движение как откат или разворот, вы можете уменьшить стоимость, ограничить потери и сохранить прибыль.
Определение области
Как только вы узнаете, как идентифицировать откаты, вы сможете узнать, как определить их объем.
Коррекции Фибоначчи являются отличными инструментами для расчета объема отката. Используйте инструмент восстановления Фибоначчи, доступный в большинстве программ для построения графиков, чтобы нарисовать линию сверху вниз для последней импульсной волны.
Фибоначчи
Откаты между 23% и 78% от предшествующей импульсной волны распространены. Это не означает, что акции упали на 23%. Вместо этого это означает, что, если акция недавно изменилась с 10 до 5 долларов, она будет часто восстанавливать как минимум 23% от этого движения на 5 долларов, или 1, 15 доллара. На данный момент, тенденция все еще нарастает, предполагая, что 15 долларов был новым максимумом, а 10 долларов был недавним минимумом. Если цена отскакивает выше $ 10, восходящий тренд остается неизменным, если он растет и достигает нового максимума. Если он не поднимется выше 15 долларов и снова начнет падать, возможно, пришло время уйти.
Уровни точки разворота также обычно используются при определении области восстановления. Поскольку цена часто развернется вблизи уровней поддержки и сопротивления в точке разворота, если цена продолжит движение выше этой точки, это указывает на сильный тренд, в то время как остановка и разворот означают обратное. Опорные точки обычно используются дневными трейдерами, используя вчерашние цены, чтобы указать области сопротивления поддержки на следующий торговый день.
Если основные линии тренда, поддерживающие больший тренд, нарушаются при большом объеме, то, скорее всего, произойдет разворот. Паттерны и свечи часто используются в сочетании с этими линиями тренда для подтверждения разворотов.
Следующая диаграмма показывает это в действии. Нисходящий тренд на месте, но затем цена растет выше линии тренда. На тот момент цена уже достигла минимума. После прорыва происходит небольшой откат, но затем цена растет на сильном объеме. Это движение больше не является откатом в нисходящем тренде, скорее волна перевернула нисходящий тренд, и сейчас тренд направлен вверх.
Работа с ложными сигналами
Даже откат, который соответствует всем критериям, изложенным в таблице выше, может превратиться в разворот с очень небольшим предупреждением. Лучший способ защитить себя от такого разворота - использовать ордера стоп-лосс.
В идеале вы хотите снизить риск выхода во время отката, но при этом можете быстро выйти из разворота. Отступление требует практики, и невозможно быть правым все время. Иногда то, что выглядит как разворот, в конечном итоге становится откатом, а то, что выглядит как разворот, в конечном итоге становится разворотом.
Как трейдер, различайте откаты и развороты. Без этих знаний вы рискуете выйти слишком рано и упустить возможности, потерять позиции или потерять деньги и тратить деньги на комиссионные / спреды. Комбинируя технический анализ с некоторыми базовыми мерами идентификации, вы можете защитить себя от этих рисков и более эффективно использовать свой торговый капитал.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Технический анализ базового образования
Почему расхождение MACD может быть ненадежным сигналом
Технический анализ базового образования
Введение в технический анализ ценовых моделей
Технический анализ базового образования
Модели против трендов: в чем разница?
Дневная торговля
Торговля волатильными акциями с техническими индикаторами
Торговые стратегии для начинающих
Книга надежных прибылей с стратегиями отступления
Технический анализ базового образования
Цикл акций: что идет вверх, то и вниз
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Определение восходящего тренда - восходящий тренд - термин, используемый для описания общей восходящей траектории цены. Многие трейдеры предпочитают торговать во время восходящих трендов с помощью определенных трендовых стратегий. подробнее Определение разворота и использование в торговле Разворот - это изменение направления ценового тренда актива. Развороты происходят вниз, после восходящего тренда, или вверх, после нисходящего тренда. подробнее Определение трендовой торговли Трендовая торговля - это стиль торговли, который пытается получить прибыль, когда цена актива движется в устойчивом направлении, называемом трендом. больше Определение исчерпания Исчерпание - это ситуация, когда большинство участников, торгующих активом, имеют длинную или короткую позицию, в результате чего немногие инвесторы продолжают толкать актив в текущем направлении. Определение внешних дней Внешние дни - это дни, когда цена ценной бумаги является более волатильной, чем в предыдущий день, о чем свидетельствуют более высокие максимумы и более низкие минимумы как диапазона, так и значений закрытия. больше Определение тренда и торговая тактика Тренд - это общее ценовое направление рынка или актива. Определение направления тренда важно для максимизации потенциального успеха сделки. Больше