Фьючерсный контракт на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) сломал психологическую поддержку на уровне 50 долларов после 2, 5-месячного мини-сбоя на 40%, который начался в верхних 70 долларах. Последствия являются крайне медвежьими, потому что этот инструмент может выступать в качестве индикатора сопутствующих инцидентов, снижаясь из-за растущих шансов на замедление экономики. Если это так, то сокращение поставок может не остановить кровотечение, что подготовит почву для теста на десятилетнюю поддержку в 30 долларов.
В последние недели запасы энергии в США были снижены до минимума за один и два года, и многие компоненты с большой капитализацией сейчас тестируют глубокие минимумы, объявленные в первом квартале 2016 года. Если вы помните, никто не говорил о преимуществах низких цен на сырую нефть во время этого системного шока, который вызвал много призывов к экономическому коллапсу, подобному 2008 году. Посмотрите на такие же медвежьи настроения, если давление продаж будет продолжаться в 2019 году.
Вопросы поставок сырой нефти доминировали в заголовках энергетических новостей в течение 2018 года, поскольку санкции против Ирана и рекордные темпы производства в США вынуждают ОПЕК смотреть на сокращение производства для стабилизации цен. Сейчас США производят более 11 миллионов баррелей в день, в то время как свободный президент настаивает на том, что спрос в конечном итоге наверстает быстро растущее предложение. Это опасное сочетание в отрасли, отмеченной экстремальными циклами бума и спада.
График сырой нефти (2005 - 2018)
Investing.com
Нефть WTI пробила уровень сопротивления выше четырехлетнего минимума 30 долларов США в 2004 году, поднявшись в историческом тренде, который превысил 150 долларов США в 2008 году. Она упала во время экономического краха и нашла поддержку на уровне прорыва 2004 года через несколько месяцев. потом. Волна восстановления завершилась около $ 114 и 0, 786 восстановления Фибоначчи в 2011 году, уступив широкую симметричную фигуру треугольника, которая в 2014 году перешла вниз.
Распродажа в 2016 году завершилась на несколько пунктов ниже минимума 2008 года, что привело к скромному росту, который вылился в три волны в 0, 618 восстановления двухлетнего снижения и линии тренда, сформированной пиками 2008 и 2014 годов. Нынешний спад в настоящее время оставил почти 60% роста, зафиксированного в период между 2016 и 2018 годами, в то же время вырезая заключительную волну 14-летнего нисходящего треугольника. Как минимум, эта медвежья структура должна в конечном итоге создать тест на минимумах 2008 и 2016 годов.
Запасы Энергии в Отступлении
В последние месяцы цена акций энергетических компаний США последовала их примеру, опустив несколько известных имен в минимумы 2016 года. Нефтяные услуги до сих пор достигли наибольшего успеха: VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) преодолел десятилетнюю поддержку и провалил тест на минимуме 2002 года, который также является рекордным минимумом. В свою очередь, это предсказывает, что компоненты, все еще тестирующие их минимум 2016 года, предложат выгодные короткие продажи.
TradingView.com
Акции Halliburton Company (HAL) достигли максимума в середине 50-х годов в 2008 году и распродавались среди подростков во время экономического спада. Акция отскочила к предыдущему максимуму в 2011 году и развернулась, в конечном итоге опубликовав более высокий минимум в середине 20-х годов. Ралли 2014 года достигло рекордного максимума в 74, 33 доллара, после чего развернулось неудачным прорывом, в результате которого в 2016 году произошел очередной скачок к подросткам. Сейчас акции торгуются менее чем на два пункта выше этого критического уровня поддержки.
У поломки есть потенциал, чтобы произвести дополнительную 50% -ую стрижку, которая сбрасывает энергетического гиганта в минимум 2008 года. Между уровнем пробоя и целью снижения находится всего один уровень поддержки, вызванный резкой распродажей 2010 года, которая развернулась на уровне 21, 10 $ (черная линия). Что еще более важно, отскок, начинающийся с низких $ 20, вряд ли наберет обороты, потому что акция будет торговаться ниже сильного сопротивления на 0, 786 Фибоначчи от шестилетнего восходящего тренда в середине 20-х долларов.
Суть
Нефть WTI упала в середине 40-х годов после того, как превысила отметку выше 75 долларов в октябре. Это жестокое снижение сигнализирует о следующем спаде сложного 10-летнего нисходящего тренда, который нацелен на поддержку на низких 30 $. В ходе этого разгрома акции энергетических компаний с сочувствием упали и в настоящее время тестируют многолетние минимумы.
