Что такое финансовая система?
Финансовая система - это набор учреждений, таких как банки, страховые компании и биржи, которые разрешают обмен средствами. Финансовые системы существуют на твердом, региональном и глобальном уровнях. Заемщики, кредиторы и инвесторы обменивают текущие средства для финансирования проектов, как для потребления, так и для продуктивных инвестиций, а также для получения отдачи от своих финансовых активов. Финансовая система также включает наборы правил и практик, которые заемщики и кредиторы используют для определения того, какие проекты финансируются, кто финансирует проекты и условия финансовых сделок.
Ключевые вынос
- Финансовая система - это набор глобальных, региональных или специфических для фирмы учреждений и практик, используемых для облегчения обмена средствами. Финансовые системы могут быть организованы с использованием рыночных принципов, централизованного планирования или их сочетания. Организации в рамках финансовой системы включают все от банков до фондовых бирж и государственных казначейств.
Понимание финансовой системы
Как и любая другая отрасль, финансовая система может быть организована с использованием рынков, централизованного планирования или некоторой комбинации обоих.
Финансовые рынки вовлекают заемщиков, кредиторов и инвесторов, которые ведут переговоры по кредитам и другим сделкам. На этих рынках экономические блага, которыми торгуют обе стороны, обычно представляют собой некоторую форму денег: текущие деньги (наличные), требования к будущим деньгам (кредит) или требования к будущему потенциальному доходу или стоимости реальных активов (капитал). Они также включают производные инструменты. Производные инструменты, такие как товарные фьючерсы или опционы на акции, являются финансовыми инструментами, которые зависят от эффективности базового реального или финансового актива. На финансовых рынках все они торгуются среди заемщиков, кредиторов и инвесторов в соответствии с обычными законами спроса и предложения.
В централизованно планируемой финансовой системе (например, одной фирме или командной экономике) финансирование планов потребления и инвестиций решается не контрагентами по сделке, а непосредственно менеджером или центральным планировщиком. Какие проекты получают средства, чьи проекты получают средства, и кто их финансирует, определяется планировщиком, будь то управляющий бизнесом или начальник партии.
Большинство финансовых систем содержат элементы как компромиссных рынков, так и централизованного планирования сверху вниз. Например, коммерческая фирма является централизованно планируемой финансовой системой в отношении ее внутренних финансовых решений; однако, как правило, он работает на более широком рынке, взаимодействуя с внешними кредиторами и инвесторами для реализации своих долгосрочных планов.
В то же время все современные финансовые рынки функционируют в рамках некой государственной нормативно-правовой базы, которая устанавливает ограничения на то, какие виды операций разрешены. Финансовые системы часто строго регулируются, поскольку они напрямую влияют на принятие решений в отношении реальных активов, экономических показателей и защиты потребителей.
Компоненты финансового рынка
Несколько компонентов составляют финансовую систему на разных уровнях. Финансовая система фирмы - это набор внедряемых процедур, которые отслеживают финансовую деятельность компании. Внутри фирмы финансовая система охватывает все аспекты финансов, включая учетные показатели, графики доходов и расходов, заработную плату и проверку баланса.
В региональном масштабе финансовая система - это система, которая позволяет кредиторам и заемщикам обменивать средства. Региональные финансовые системы включают банки и другие учреждения, такие как биржи ценных бумаг и финансовые расчетные палаты.
Глобальная финансовая система в основном представляет собой более широкую региональную систему, которая охватывает все финансовые институты, заемщиков и кредиторов в рамках глобальной экономики. В глобальном масштабе финансовые системы включают Международный валютный фонд, центральные банки, государственные казначейства и органы денежно-кредитного регулирования, Всемирный банк и крупные частные международные банки.
