Что такое корпоративные финансы?
Корпоративные финансы - это подразделение финансов, которое занимается финансированием, структурированием капитала и принятием инвестиционных решений. Корпоративные финансы в первую очередь связаны с максимизацией акционерной стоимости за счет долгосрочного и краткосрочного финансового планирования и реализации различных стратегий. Деятельность в области корпоративных финансов варьируется от принятия решений о капиталовложениях до инвестиционного банкинга.
Корпоративные финансы
Понимание корпоративных финансов
Отделы корпоративных финансов отвечают за управление и надзор за финансовой деятельностью своих фирм и решениями по капитальным вложениям. Такие решения включают в себя вопрос о том, следует ли осуществлять предлагаемую инвестицию и оплачивать ли инвестиции капиталом, долгами или и тем, и другим.
Ключевые вынос
- Корпоративные финансы часто связаны с решением фирмы принять капитальные вложения и другими решениями, связанными с инвестициями. Корпоративные финансы управляют краткосрочными финансовыми решениями, которые влияют на операции. Помимо капитальных вложений, корпоративные финансы имеют дело с источником капитала.
Также указывается, должны ли акционеры получать дивиденды. Кроме того, финансовый отдел управляет текущими активами, текущими обязательствами и контролем запасов.
Типы задач корпоративных финансов
Капитальные вложения
Задачи корпоративного финансирования включают в себя капиталовложения и развертывание долгосрочного капитала компании. Процесс принятия решения о капиталовложениях прежде всего связан с составлением бюджета капитала. С помощью составления бюджета капиталовложений компания определяет капитальные затраты, оценивает будущие потоки денежных средств от предлагаемых капитальных проектов, сравнивает запланированные инвестиции с потенциальными поступлениями и решает, какие проекты включить в свой бюджет капитала.
Осуществление капиталовложений является, пожалуй, самой важной задачей корпоративных финансов, которая может иметь серьезные последствия для бизнеса. Недостаточное бюджетирование капитала (например, чрезмерное инвестирование или недофинансирование инвестиций) может поставить под угрозу финансовое положение компании, либо из-за возросших затрат на финансирование, либо из-за неадекватных операционных возможностей.
Корпоративное финансирование включает деятельность, связанную с решениями корпорации о финансировании, инвестициях и капитале.
Капитальное Финансирование
Корпоративные финансы также несут ответственность за поиск капитала в форме долга или капитала. Компания может заимствовать средства у коммерческих банков и других финансовых посредников или может выпускать долговые ценные бумаги на рынках капитала через инвестиционные банки (МБ). Компания также может продавать акции акционерам, особенно когда им нужны большие суммы капитала для расширения бизнеса.
Финансирование капитала - это балансирование с точки зрения определения относительных сумм или весов между долгом и капиталом. Наличие слишком большого долга может увеличить риск дефолта, а сильная зависимость от капитала может снизить прибыль и ценность для ранних инвесторов. В конце концов, капитальное финансирование должно обеспечить капитал, необходимый для осуществления капитальных вложений.
Краткосрочная ликвидность
Корпоративным финансам также поручено краткосрочное финансовое управление, цель которого - обеспечить достаточную ликвидность для продолжения операций. Краткосрочное финансовое управление касается текущих активов и текущих обязательств или оборотного капитала и операционных денежных потоков. Компания должна быть в состоянии выполнить все свои текущие обязательства в установленном порядке. Это предполагает наличие достаточного количества текущих ликвидных активов, чтобы избежать нарушения деятельности компании. Краткосрочное финансовое управление может также включать получение дополнительных кредитных линий или выпуск коммерческих бумаг в качестве резервов ликвидности.
