Что такое копула
Связка (или теория вероятностей) является статистической мерой, которая представляет собой многомерное равномерное распределение, которое исследует связь или зависимость между многими переменными. Хотя статистический расчет связки был разработан в 1957 году, он не применялся к финансовым рынкам и финансам до конца 1990-х годов.
НАРУШЕНИЕ КОПУЛЫ
Латышское слово «связать» или «связывать» - это математический инструмент, используемый в финансах для определения достаточности экономического капитала, рыночного риска, кредитного риска и операционного риска. Взаимозависимость доходностей двух или более активов обычно рассчитывается с использованием коэффициента корреляции. Однако корреляция работает только с нормальными распределениями, в то время как распределения на финансовых рынках часто имеют ненормальный характер. Таким образом, связка применялась в таких областях финансов, как ценообразование опционов и риск-стоимость портфеля, чтобы иметь дело с перекосами или асимметричными распределениями.
Теория опционов, в частности ценообразование опционов, является узкоспециализированной областью финансов. Многовариантные варианты широко используются в тех случаях, когда необходимо одновременно застраховаться от ряда рисков; например, когда есть воздействие нескольких валют. Оценка корзины опций - непростая задача. Достижения в методах моделирования Монте-Карло и функциях связок позволяют улучшить оценку двумерных условных требований, таких как деривативы со встроенными опционами.
