Доставка имеет тенденцию быть цикличной, хотя не все виды транспорта затрагиваются одинаково. После катастрофического 2015 года сухогрузы остаются в беспрецедентном спаде, и контейнеры лишь немного лучше. Танкеры сталкиваются со все более сложным балансом между хранением бензина и активным грузом, но, по крайней мере, они не сидят пустыми в огромных количествах. В условиях неблагоприятных экономических условий, мало кто из аналитиков настроен оптимистично в отношении перспектив поставок в 2016 году.
Оптовые перевозчики
В 2015 году сухогрузы пострадали от совершенно несовершенной бури, и ожидается, что условия не улучшатся быстро. «Это худшее, что мы видели в последнее время», - говорит Каушик Неоги, менеджер гонконгской Wallem Commercial Services. «Огромные книги заказов, замедление темпов роста в Китае, конец количественного смягчения, скрывающийся европейский валютный кризис, перенасыщение цен на нефть и сырьевые товары».
«Это худшее, что я видел в своей карьере», - сказал Тим Хаксли, генеральный директор Wah Kwong Maritime Transport Holdings. «Для отрасли навалочных грузов этот год будет мрачным, а следующий год не будет лучше».
Замедление темпов роста в Китае привело к сокращению рынка навалочных грузов в 2015 году. В течение почти десятилетия интенсивно субсидируемая промышленная деятельность в Китае стимулировала крупномасштабные оптовые закупки, особенно угля, стали и железной руды. Инвестиции в китайскую инфраструктуру требовали огромного импорта этих товаров, чтобы насытить строительные проекты правительства. Однако после того, как в 2015 году лопнул строительный пузырь, ожидается, что Китай сократит свое потребление.
Начиная с января 2016 года, китайский импорт упал в течение 13 месяцев подряд и сократился более чем на 20% в период между 2014 и 2015 годами. Перевозка сыпучих грузов будет одной из многих глобально затронутых отраслей. Большинство экспертов ищут сохраняющуюся слабость в обозримом будущем. Основной индекс морских перевозок Балтийской биржи, который отображает тарифы на перевозку сыпучих грузов, достиг рекордного минимума в декабре 2015 года.
«Мы ожидаем, что 2016 год может стать еще худшим годом, чем исторически низкий 2015», - говорится в годовом отчете JP Morgan, озаглавленном «Международные сухогрузные перевозки - начало охвата индустрии сухих навалочных грузов».
Контейнеры
Контейнеры были убыточными каждый год между 2009 и 2014 годами, согласно McKinsey & Company, компании по исследованию рынка, а 2015 год был еще хуже. Перевозчикам массовых грузов уделяется большое внимание, потому что они перевозят основные товары, такие как сталь и железо, но закупки контейнеров и темпы доставки, возможно, являются более показательными для более широких экономических условий.
Индекс китайских контейнерных перевозок, ведущий индикатор спроса на контейнеры, достиг 744, 44 в октябре 2015 года. Это стало новым рекордным минимумом для индекса и явным признаком мягкости спроса на перевозимые товары. Возможно, что торможение индекса могло быть вызвано избытком дополнительных кораблей, что привело к снижению цены, взимаемой за контейнер; однако в данном случае это крайне нереалистичное заключение, поскольку в отчетах из основных портов указывается, что треть всех контейнеров были пустыми.
The Wall Street Journal сетовал на влияние замедления Китая на американских экспортеров, полагая, что «поставки пустых контейнеров из США растут в этом году». Оказывается, что основные импортные партнеры, особенно Китай, требовали гораздо меньше американской сельскохозяйственной продукции, потребительских товаров высокого класса, металлолома и промышленных бумаг.
Танкеры
В 2015 году ни один сегмент перевозок не был особенно сильным, хотя крупные танкеры, особенно нефтяные танкеры из Северной Америки, были лучшими из плохих. Низкие цены на сырую нефть означали больше заказов на нефть, и танкеры могут служить как для транспортировки, так и для хранения излишков нефти. В то время как сыпучие грузы, сталь, железо и т. Д. Очень плохо восприняли замедление темпов роста в Китае, танкеры для перевозки сыпучих материалов не пострадали от таких же последствий.
В 2015 году танкеры, перевозившие нефть, получили высокие доходы. Спрос на дешевую нефть высок, и потребители купили больше нефти, чем могли бы; это означает, что многие танкеры де-факто действуют в качестве морских контейнеров для хранения. Согласно данным CNBC за 2015 год, спрос на нефтяные цистерны «и ставки, которыми они располагают, выросли до самого высокого уровня с 2008 года».
Д-р Эдвард Морс, управляющий директор и глобальный руководитель отдела исследований в области сырьевых товаров Citigroup, Inc. (NYSE: C), считает, что долгосрочные чартерные ставки и стоимость судов должны оставаться "невысокими" для не нефтяных танкеров в 2016 году. Он указывает на отсутствие интереса со стороны инвесторов, что создает проблемы с ликвидностью для танкерных операций, а также снижение прибыли на мировом рынке, сопряженном с избыточным предложением.
Еще один подсектор рынка танкеров показал отличные результаты в 2015 году: танкеры-химовозы. По данным Drewry Shipping Consultants Ltd, глобальной консультативной группы по перевозкам, чистые нефтепродукты (CPP) и специализированные торговые заказы, отправляемые на растущий африканский рынок, пользуются спросом на танкеры-химикаты.
В августе 2015 года Дрюри опубликовал отчет, в котором указывалось, что если «книга заказов остается высокой», то достаточно того, что на азиатских верфях придется «возвращать суда на химические торги». Согласно индексу грузовых танкеров Drewry Chemical, спрос во второй половине 2015 года достиг четырехлетнего пика.
Экономика судоходства
Множество переменных факторов влияют на показатели мировых рынков судоходства, наиболее очевидным из которых является предложение международной торговли. Импорт и экспорт часто перевозятся через огромные водоемы в танкерах, сухогрузах и контейнерах; это массивные и иногда сложные суда, которые необходимо финансировать, строить, укомплектовать персоналом, ремонтировать и обслуживать, заключать контракты, регулировать, защищать, страховать, проверять и сотрудничать с портовыми властями.
Судоходным компаниям и правительствам, с которыми они так часто тесно связаны, требуются большие инвестиции для строительства и ликвидные денежные средства для содержания. Суда финансируются как любая другая крупномасштабная конструкция, что означает, что рынки капитала также являются критически важным компонентом. Инвесторы уклонялись от судоходства в 2015 году, оказывая давление на судостроителей и транспортные компании.
Возрастающая националистическая и анти-свободная торговля настроения в Соединенных Штатах несут часть вины. В год выборов 2016 года перспектива повышения тарифов на импорт может вызвать шок для грузоперевозок. В 2015 году мировая торговля значительно застопорилась, что означало, что международные рынки морских перевозок застопорились. В конце 2014 года ставки по судам начали значительно снижаться. Нисходящее движение отказывалось снижаться в течение года, что сопровождалось кризисом в Китае в июле и августе 2015 года.
Усиливая давление на фронт расходов, Международная палата судоходства (ICS) заявила о своей поддержке снижения выбросов CO2 в конце 2015 года во время Конференции Организации Объединенных Наций по изменению климата. ICS указала, что она будет оказывать давление на Международную морскую организацию (IMO) с целью разработки новых технологий и снижения «CO2 на тонну-км на 50% к 2050 году». ICS признала, что ее членам придется «переварить все последствия окончательного соглашения РКИК ООН» из-за меняющейся экономики глобального судоходства.
