Что такое маржинальная прибыль?
Размер взноса может быть указан на валовой основе или в расчете на единицу. Он представляет собой дополнительные деньги, полученные для каждого проданного продукта / единицы после вычета переменной части расходов фирмы.
Размер взноса рассчитывается как цена продажи за единицу за вычетом переменных затрат на единицу. Также известный как долларовый вклад на единицу, показатель показывает, как конкретный продукт вносит вклад в общую прибыль компании. Он предоставляет один из способов показать потенциальную прибыль конкретного продукта, предлагаемого компанией, и показывает долю продаж, которая помогает покрыть постоянные расходы компании. Любая оставшаяся выручка, оставшаяся после покрытия постоянных затрат, является полученной прибылью.
Формула для маржинального взноса
Размер взноса рассчитывается как разница между продажной ценой продукта и переменными затратами, связанными с его производством и процессом продажи.
Взнос за вклад = доход от продаж - переменные затраты
Приведенная выше формула также используется в качестве соотношения для получения ответа в процентном отношении, а именно:
Коэффициент маржинальной прибыли = доход от продажПродажа - переменные затраты
Что говорит маржа взносов?
Вклад маржи является основой для анализа безубыточности, используемого при планировании общих затрат и продажных цен на продукты. Маржа взносов помогает отделить компоненты фиксированной стоимости и прибыли от продаж продукта и может использоваться для определения диапазона продажной цены продукта, уровней прибыли, которые можно ожидать от продаж, и структурирования комиссионных с продаж, выплачиваемых команде продаж. члены, дистрибьюторы или комиссионеры.
Фиксированная стоимость и переменная стоимость
Единовременные затраты на такие предметы, как оборудование, являются типичным примером фиксированной стоимости, которая остается неизменной независимо от количества проданных единиц, хотя она становится меньше в процентах от стоимости каждой единицы по мере увеличения количества проданных единиц. Другие примеры включают в себя услуги и коммунальные услуги, которые могут иметь фиксированную стоимость и не влияют на количество произведенных или проданных единиц. Например, если правительство предлагает неограниченное количество электроэнергии при фиксированных ежемесячных затратах в размере 100 долларов США, то производство десяти единиц или 10000 единиц будет иметь одинаковые фиксированные затраты на электроэнергию.
Другим примером фиксированной стоимости является хостинг-провайдер, который предлагает своим клиентам неограниченное хостинговое пространство по фиксированной цене. Независимо от того, размещает ли клиент один или десять веб-сайтов и использует ли клиент 100 МБ или 2 ГБ хостинг-места, стоимость хостинга остается неизменной. В таких сценариях затраты на электроэнергию и веб-хостинг не будут учитываться в формуле маржинального взноса, поскольку они представляют собой фиксированные затраты. Фиксированные ежемесячные арендные платы или оклады, выплачиваемые административному персоналу, также попадают в категорию фиксированных расходов.
Однако если те же расходы на электроэнергию возрастают пропорционально потреблению, а плата за веб-хостинг увеличивается в зависимости от количества размещенных сайтов и потребленного пространства, тогда затраты будут рассматриваться как переменные затраты. Аналогичным образом, заработная плата, выплачиваемая работникам, которые получают заработную плату в зависимости от количества единиц, которые они производят (или любых их вариаций), являются переменными затратами. Каждый такой элемент будет рассмотрен для расчета маржинальной прибыли.
Постоянные затраты часто рассматриваются как непогашенные расходы, которые однажды потраченные не могут быть возмещены. Эти компоненты затрат не должны учитываться при принятии решений об анализе затрат или показателях прибыльности.
Ключевые вынос
- Маржа вклада представляет собой часть дохода от продаж продукта, которая не используется переменными затратами и, таким образом, способствует покрытию постоянных затрат компании. Концепция маржи вклада является одним из фундаментальных ключей в анализе безубыточности. Низкий вклад маржа присутствует в трудоемких компаниях с небольшими фиксированными расходами, в то время как капиталоемкие промышленные компании имеют более высокие постоянные издержки и, следовательно, более высокую маржу взносов.
Пример маржинального взноса
Скажем, машина для изготовления чернильных ручек стоит 10000 долларов. Для изготовления одной чернильной ручки требуется 0, 2 доллара на сырье, такое как пластик, чернила и перо, еще 0, 1 доллара идет на оплату электроэнергии за работу машины для производства одной чернильной ручки, а 0, 3 доллара - это трудозатраты на изготовление одной чернильной ручки.
Эти три компонента составляют переменную стоимость за единицу. Общая переменная стоимость изготовления чернильной ручки составляет (0, 2 долл. США + 0, 1 долл. США + 0, 3 долл. США) = 0, 6 долл. США за единицу. Если в общей сложности изготовлено 100 чернильных ручек, общая переменная стоимость составит (0, 6 * 100 долл. США) = 60 долл. США, а изготовление 10 000 чернильных ручек приведет к общей переменной стоимости (0, 6 * 10 000 долл. США) = 6000 долл. США. Такие общие переменные затраты увеличиваются прямо пропорционально количеству единиц продукции, получаемой при производстве.
Однако производство чернильных ручек будет невозможно без станка, который стоит по фиксированной цене 10 000 долларов. Эта стоимость машины представляет собой фиксированную стоимость (а не переменную стоимость), поскольку ее стоимость не увеличивается в зависимости от произведенных единиц. Такие постоянные затраты не учитываются при расчете маржинальной прибыли.
Если с помощью устройства изготовлено в общей сложности 10000 чернильных ручек с переменной стоимостью 6000 долларов США и фиксированной стоимостью 10 000 долларов США, общая стоимость изготовления составит 16 000 долларов США. Стоимость за единицу будет рассчитываться как 16 000 долл. США / 10 000 долл. США = 1, 6 долл. США за единицу. Если каждая чернильная ручка продается по цене 2 доллара за единицу, прибыль за единицу
(SC - общие затраты) = (2, 0–1, 6 долл. США) = 0, 4 долл. США на единицу продукции:
Однако маржинальная прибыль не учитывает компоненты с фиксированными затратами и учитывает только компоненты с переменными затратами. Прибыль, полученная за каждую проданную единицу, представленную маржинальным взносом, составит:
(Продажная цена - TVC) = (2, 0–0, 6 долл. США) = 1, 4 долл. США за единицу продукции:
Ключевой характеристикой маржинальной прибыли является то, что она остается фиксированной на единицу продукции независимо от количества произведенных или проданных единиц. С другой стороны, чистая прибыль на единицу может увеличиваться / уменьшаться нелинейно с количеством проданных единиц, поскольку она включает постоянные затраты.
В приведенном выше примере, если общее количество изготовленных и проданных чернильных ручек удвоится до 20 000, общая стоимость (фиксированная + переменная) составит (10 000 долл. США / 20 000 + 0, 6) = 1, 1 долл. США за единицу. Прибыль на единицу составит:
(SC - общие затраты) = (2, 0–1, 1 долл. США) = 0, 9 долл. США за единицу
По сути, удвоение количества проданных единиц с 10 000 до 20 000 (в два раза) увеличило чистую прибыль на единицу с 0, 4 до 0, 9 доллара (то есть в 2, 25 раза).
Однако маржинальная прибыль, которая рассчитывается только по переменным затратам, будет:
(Цена продажи-TVC) = ($ 2, 0–0, 6 $) = 1, 4 долл. США за единицу
Размер маржинального взноса остается неизменным, даже если количество произведенных и проданных единиц удвоилось. Это дает еще одно измерение для оценки того, сколько прибыли можно получить, увеличив объем продаж.
Взнос за вклад
Использование маржи взносов
Размер взноса может помочь руководству компании выбрать один из нескольких возможных продуктов, конкурирующих за использование одного и того же набора производственных ресурсов. Скажем, у компании есть машина для производства ручек, способная производить как чернильные, так и шариковые ручки, и руководство должно сделать выбор, чтобы изготовить только одну из них.
Если размер вклада для чернильной ручки выше, чем для шариковой ручки, ему будет дано преимущество при производстве из-за его более высокой прибыльности. Такое принятие решений характерно для компаний, которые производят диверсифицированный портфель продуктов, и руководство должно наиболее эффективно распределять имеющиеся ресурсы для продуктов с наибольшим потенциалом прибыли.
Инвесторы и аналитики могут также попытаться рассчитать показатель маржинальной прибыли для продуктов блокбастера компании. Например, компания по производству напитков может иметь 15 различных продуктов, но основная часть ее прибыли может поступать от одного конкретного напитка.
Наряду с руководством компании, бдительные инвесторы могут пристально следить за маржой вклада высокопроизводительного продукта по сравнению с другими продуктами, чтобы оценить зависимость компании от ее выдающегося исполнителя. Компания, которая отвлекается от инвестиций или расширения производства звездного продукта или появления конкурирующего продукта, может указывать на то, что это может повлиять на прибыльность компании и, в конечном итоге, на ее цену акций.
Очень низкие или отрицательные значения маржинального вклада указывают на экономически нежизнеспособные продукты, производство и продажи которых следует отказаться. Низкие значения маржинальных взносов можно наблюдать в трудоемких отраслях промышленности, таких как обрабатывающая промышленность, поскольку переменные издержки выше, в то время как в капиталоемких секторах преобладают высокие значения маржинальных взносов.
Концепция маржинального вклада применима на различных уровнях производства, бизнес-сегментов и продуктов. Эта цифра может быть рассчитана для всей компании, для конкретной дочерней компании, для конкретного подразделения или подразделения, для конкретного центра или объекта, для канала сбыта или сбыта, для линейки продуктов или для отдельных продуктов.
