Citigroup Inc. (C) переживает ужасный 2018 год, акции упали почти на 12%, отставая от роста S & P 500 на 2%. Но перспективы Citigroup могут быть еще хуже, с потенциалом падения акций еще на 8%, основываясь на техническом анализе.
Движущей силой медвежьего прогноза по акциям является замедление роста прибыли. Кроме того, оценка банка все еще остается высокой, несмотря на резкое падение акций в 2018 году. Сглаживание кривой доходности может стать дополнительным беспокойством для инвесторов на горизонте.
Слабый технический образец
Акции Citigroup имеют тенденцию к снижению, так как акции достигли пика в середине января. Акции попытались и не смогли подняться выше этого нисходящего тренда в середине мая. В результате акции вернулись к нисходящему тренду и недавно упали ниже критического уровня поддержки около 66 долларов США и долгосрочного восходящего тренда, который начался в июле 2016 года. С пробитием двух уровней поддержки наступает следующий уровень технической поддержки. около $ 61, 10, падение примерно на 8% от текущей цены в $ 66, 40. (Для получения дополнительной информации см. Также: Покупайте акции на больших распродажах, говорит Citigroup .)
Индекс относительной силы (RSI) также был слабым и имеет тенденцию к снижению с пика на уровнях перекупленности 75 в начале января. Текущий уровень RSI составляет около 40. RSI должен упасть ниже 30, чтобы достичь уровней перепроданности.
Прогноз ослабления роста
Прогноз для бизнеса, возможно, является причиной медвежьих технических моделей на графике, поскольку ожидается, что рост прибыли существенно замедлится в следующем году. В 2018 году аналитики прогнозируют рост прибыли примерно на 29%, но этот рост, согласно прогнозам, снизится до 14% в 2019 году. Между тем, выручка, как ожидается, возрастет примерно на 4% как в 2018, так и в 2019 году.
Высокая оценка
Кроме того, текущая цена банка к материальной балансовой стоимости торгуется на верхнем уровне своей исторической оценки с 2012 года, на уровне 1, 09. До середины 2017 года банк никогда не торговал выше 1 за тот же период.
C Данные о ценах материальной балансовой стоимости по YCharts
Еще одним препятствием не только для Citigroup, но и для всех банков является сплющенная кривая доходности. Разброс по ставке 10-летнего казначейства США и 2-летнего казначейства США составляет всего 34 базисных пункта; это самый низкий уровень с 2007 года. Кривая сглаживания уменьшает разброс между тем, что стоит банкам брать деньги в краткосрочной перспективе, и тем, что они могут одалживать деньги в долгосрочной перспективе. (Подробнее см. Также: акции Citigroup могут получить трехзначные цифры в 2018 году .)
Данные по доходности казначейских облигаций за 10-2 года от YCharts
Текущая настройка на техническом графике, похоже, отражает перспективы банка, который, похоже, ослабнет. Акции могут продолжить борьбу до середины июля, когда ожидается, что банк сообщит квартальные результаты.
