Компонент Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) упал более чем на 7% до 10-месячного минимума в четверг после того, как превысил оценки прибыли в первом квартале и объявил о выручке в 13, 16 млрд долларов. Падение заказов на 4% и резкое снижение прогноза на второй квартал вызвали быструю реакцию на новости, свалившую акцию через трехмесячную поддержку в верхние 40 $. Акция настроена на открытие пятничной сессии менее чем на три пункта выше минимума 2019 года, напечатанной в первый торговый день января.
Компания пыталась обвинить «сложную макроэкономическую среду» в квартальной слабости, но аналитики не нашли оправдания, выпустив волну понижения, которая, вероятно, будет оказывать давление на сетевого гиганта в течение нескольких недель. Начальный нисходящий поток добавил к техническому ущербу, подтверждая новое сопротивление на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая часто отмечает разделительную линию между бычьим и медвежьим рынками.
Нидхэм подытожил опасения Уолл-стрит, отметив снижение заказов в каждой категории и квартальные прогнозы по доходам, призывающие к снижению на 3–5%, что намного ниже консенсус-оценок роста на 2%. Аналитическая фирма также предупредила, что акционеры ожидают "многоквартального удара", если не произойдет "значительного улучшения в экономике", что поднимает призрак светского спада, который положит конец восьмилетнему восходящему тренду Cisco.
Долгосрочная диаграмма CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Мощный тренд, достигнутый в 1990-х годах, привел к восьми сплитам акций во время подъема с нескольких копеек до исторического максимума 2000 года на уровне 82, 00 долларов США. Акции рухнули, когда лопнул интернет-пузырь, потеряв более 80% своей стоимости до минимума октября 2002 года - 8, 12 долл. США. Это стало самым низким минимумом за последние 17 лет, перед скромным отскоком, который остановился в верхних 20 долларах в 2004 году. Ралли 2007 года поднялось примерно на пять пунктов выше предыдущего пика, уступив место развороту и неудачному прорыву.
Акции держались выше минимума 2002 года во время экономического коллапса 2008 года, находя поддержку среди подростков, и переросли в новое десятилетие. Этот скачок достиг небольшого прогресса, развернувшись в середине 20-х годов в 2010 году, перед успешным тестом минимума 2009 года во второй половине 2011 года. Последующий отскок завершил разворот с двойным дном, породив положительное ценовое действие, которое завершило круговое движение в максимум 2007 года в апреле 2017 года.
Прорыв в ноябре 2017 года привлек постоянный интерес покупателей к мартовскому максимуму 2018 года - 46, 16 доллара. Ралли зафиксировало три более высоких максимума в пике июля 2019 года на уровне 58, 26 долл. США и перевернулось, пробившись от небольшой двойной вершины и подтвердив сопротивление на откате Фибоначчи 0, 618 от нисходящего тренда с 2000 по 2002 год. Высокий процентный спад на этой неделе положил начало следующему этапу в этом развивающемся нисходящем тренде, который может остановить тенденцию, начавшуюся в 2011 году.
Месячный осциллятор стохастика предлагает лучам надежды побитых быков, с шестимесячным циклом продаж, пересекающим зону перепроданности на этой неделе. Однако это размещение часто предшествует кульминации продаж, поэтому нет оснований предполагать, что снижение закончится именно здесь. В результате 50-месячная поддержка диапазона EMA и 2018 отмечает очевидные цели снижения в следующие четыре - шесть недель, открывая выход в верхние 30 $.
Краткосрочный график CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) завершил длительную фазу накопления в феврале 2018 года, но распределение в 2019 году держалось значительно выше предыдущего минимума, поддерживая окончательное повышение в верхние 50 долларов. С летних месяцев было слабое давление со стороны продавцов, несмотря на снижение на 13 пунктов, которое является медвежьим, поскольку говорит нам о том, что многие акционеры оказались в ловушке слабого квартала и будут искать выход из позиций.
Наконец, дневной обзор подкрепляет долгосрочный анализ, при этом коррекция Фибоначчи 0, 618 двухлетнего ралли тесно совпадает с уровнем 40 долларов. Распродажа в поддержку также протестирует глубокий декабрьский минимум, добавив медвежий психологический поворот, который может усилить давление продаж в ближайшие недели. Несмотря на это, новому нисходящему тренду потребуется время, чтобы развернуться, предсказывая возможный отскок, который дает быкам одну последнюю возможность вырвать контроль над лентой.
Суть
Акции Cisco Systems потеряли поддержку в середине года и в ближайшие годы могут войти в нисходящий тренд.
