Биржевые фонды (ETF) - это инвестиционная инновация, сочетающая лучшие характеристики индексных взаимных фондов с гибкостью торговли отдельными ценными бумагами. ETF предлагают диверсификацию, низкие коэффициенты расходов и налоговую эффективность в гибких инвестициях, которые могут быть адаптированы для решения многих задач. Однако для того, чтобы воспользоваться реальными преимуществами инвестирования в ETF, вам необходимо использовать их стратегически.
1. Индекс Инвестирование с ETFs
С стратегической точки зрения первое и наиболее очевидное использование ETF - это инструмент для инвестирования в индексы широкого рынка. Что касается акций, то есть ETF, которые отражают S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) и практически все остальные основные рыночные индексы. На фронте с фиксированным доходом есть ETF, которые отслеживают множество индексов долгосрочных и краткосрочных облигаций, включая казначейство Lehman 1-3 года, казначейство Lehman 20 лет и индекс совокупных облигаций Lehman.
Используя ETF для охвата основных секторов рынка, вы можете быстро и легко собрать недорогой, широко диверсифицированный индексный портфель. С помощью всего двух или трех ETF вы можете создать портфель, который охватывает почти весь рынок акций и большую часть рынка с фиксированным доходом. После завершения торгов вы можете просто придерживаться стратегии «купи и держи», как и в случае с любым другим индексным продуктом, и ваш портфель будет двигаться в тандеме с его эталоном.
2. Активное управление долгосрочным портфелем с ETF
Аналогичным образом, вы можете создать широко диверсифицированный портфель, но выбрать активную стратегию управления, а не просто покупать и держать для отслеживания основных индексов (то есть пассивного управления). Хотя сами ETFs являются индексными фондами (это означает, что у управляющего денежными средствами, контролирующего портфель, нет активного управления), это не мешает инвесторам активно управлять своими активами. Например, скажем, вы считаете, что краткосрочные облигации настроены на стремительный рост; Вы могли бы продать свои позиции на более широком рынке облигаций и вместо этого купить ETF, который специализируется на краткосрочных выпусках - вы также можете сделать то же самое для ваших ожиданий по акциям.
Конечно, основные рыночные индексы представляют лишь часть многих инвестиционных возможностей, которые предоставляют ETF. Если ваш основной портфель уже существует, вы можете пополнить свои основные активы более специализированными ETF, которые обеспечивают доступ к широкому спектру возможностей для малых капиталовложений, секторов, сырьевых товаров, международных рынков, развивающихся рынков и других возможностей инвестирования. Существуют ETF, которые отслеживают индексы практически во всех областях, включая биотехнологии, здравоохранение, REIT, золото, Японию, Испанию и многое другое.
Добавляя небольшие позиции в этих нишевых холдингах к своему распределению активов, вы добавляете более агрессивное дополнение к своему портфелю. Еще раз, вы можете покупать и удерживать, чтобы создать долгосрочный портфель, но вы также можете использовать более активные методы торговли. Например, если вы думаете, что REIT готовы к падению, а золото будет расти, вы можете в любой момент в течение торгового дня совершить сделку из вашей позиции REIT и в золото в течение нескольких секунд.
3. Активная торговля с ETF
Если активное управление долгосрочным портфелем не достаточно острое для ваших вкусов, ETFs все еще могут быть правильным вкусом для вашей палитры. Хотя долгосрочные инвесторы могут отказаться от стратегий активной и дневной торговли, ETF являются идеальным средством, если вы ищете способ часто входить и выходить из целого рынка или определенной рыночной ниши. Поскольку ETF торгуются в течение дня, как акции или облигации, их можно быстро покупать и продавать в ответ на движения рынка, и в отличие от многих взаимных фондов, ETF не налагают штрафов, когда вы продаете их, не удерживая их в течение определенного периода времени.
Хотя это правда, что вы должны платить комиссию каждый раз, когда вы торгуете ETF, если вы знаете об этой стоимости и стоимость вашей сделки в долларах достаточно высока, она является номинальной.
Кроме того, поскольку ETF торгуют в течение дня, их можно покупать в длинных или коротких, использовать в стратегиях хеджирования и покупать по марже. Если вы можете придумать стратегию, которая может быть реализована с акцией или облигацией, эту стратегию можно применить с ETF, но вместо того, чтобы торговать акцией или облигацией, выпущенной одной компанией, вы торгуете на всем рынке или сегменте рынка.
4. Оберните Инвестирование с ETFs
Для инвесторов, которые предпочитают платные инвестиции, а не комиссионную торговлю, ETF также являются частью различных программ обертывания. Пока продукты ETF Wrap находятся в зачаточном состоянии, можно с уверенностью сказать, что скоро появятся новые продукты.
Суть
В целом, ETF удобны, экономичны, эффективны с точки зрения налогов и гибки. Их легко понять и использовать, и они набирают популярность такими быстрыми темпами, что некоторые эксперты ожидают, что однажды они превзойдут популярность взаимных фондов. Если ETF еще не нашли место в вашем портфеле, есть очень хороший шанс, что они будут в будущем.
