Что такое финансирование денежных потоков
Финансирование денежных потоков - это форма финансирования, при которой кредит, предоставленный компании, обеспечивается ожидаемыми денежными потоками компании. Это отличается от займа, обеспеченного активами, где обеспечение по кредиту основывается на активах компании. Графики или выплаты по кредитам на основе денежных потоков основаны на прогнозируемых будущих денежных потоках компании. Кредитование денежных потоков может быть как краткосрочным, так и долгосрочным. Долговые обязательства по этим кредитам обычно ориентированы на адекватные уровни роста EBITDA и маржи, а также на управляемые уровни процентных расходов.
Также известный как «Кредит наличными».
НАРУШЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ Денежного потока
Финансирование денежных потоков часто используется компаниями, стремящимися финансировать свои операции или приобретать другую компанию или другую крупную покупку. Компании по сути заимствуют из денежных потоков, которые они ожидают получить в будущем, предоставляя другой компании права на согласованную часть их дебиторской задолженности. Это позволяет компаниям получать финансирование сегодня, а не в какой-то момент в будущем. Своевременные операционные расходы, такие как удовлетворение требований к заработной плате, могут стать одной из причин финансирования движения денежных средств.
Пример финансирования денежных потоков
Например, корпорация XYZ наняла некоторый дополнительный персонал и нуждается в деньгах для финансирования заработной платы для новых сотрудников. У них очень надежный поток денежных средств, который поступает от пары их поставщиков 15-го числа каждого месяца, но им нужны деньги для выплаты заработной платы 1-го числа. Корпорация XYZ будет использовать финансирование денежных потоков для получения краткосрочного займа в размере, необходимом для покрытия расходов на заработную плату 1-го числа, а затем погасит его, используя дебиторскую задолженность, полученную от поставщиков 15-го числа.
