Что такое MSCI Inc
MSCI Inc - это компания, занимающаяся инвестиционными исследованиями, которая предоставляет институциональные инвесторы и хедж-фонды аналитикам по показателям портфеля и рискам, а также инструментам управления. MSCI предоставляет своим клиентам инвестиционные инструменты от Barra, Financial Engineering Associates, RiskMetrics, институциональных акционеров, Measureurisk и Центра финансовых исследований и анализа. Он также публикует индексы, которые широко доступны для общественности.
Ключевые вынос
- MSCI предоставляет инвестиционные данные и аналитические услуги для инвесторов. Фирма, пожалуй, наиболее известна своей серией фондовых индексов, которые используются многими взаимными фондами и ETF в качестве ориентира. MSCI был образован, когда Morgan Stanley (MS) приобрел лицензионные права на Captial. Международные (CI) данные за 1986 год.
Понимание MSCI Inc
Одним из подразделений Capital Group, инвестиционной фирмы, базирующейся в Лос-Анджелесе, штат Калифорния, была компания Capital International, которая в 1969 году представила ряд фондовых индексов для отражения международных рынков. Индексы Capital International были первыми глобальными индексами фондового рынка для рынков за пределами США. Когда Morgan Stanley приобрел лицензионные права на данные Capital в 1986 году, была сформирована аббревиатура MSCI, и Morgan Stanley стал крупнейшим акционером MSCI. В 2004 году MSCI приобрела Barra, фирму по управлению рисками и анализу портфеля, за приблизительно 816, 4 миллиона долларов. Результатом слияния обеих компаний стала фирма MSCI Barra.
MSCI Barra был выделен из Morgan Stanley в ходе первичного публичного размещения акций в 2007 году (IPO). Фирма торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под биржевым индексом MSCI. С момента своего первого торгового дня в ноябре 2007 года, когда он торговался по 23, 00 долл. США, цена акций MSCI увеличилась до 236, 18 долл. США по состоянию на 22 августа 2019 года. Фирма стала полностью независимой, автономной публичной компанией в 2009 году.
Индексы MSCI
MSCI, пожалуй, наиболее известен своими эталонными показателями. Его главные показатели:
- Индекс MSCI Emerging Market: этот индекс был запущен в 1988 году и включает трехсторонние участники из 24 стран с развивающейся экономикой, включая Китай, Индию, Таиланд, Бразилию, Южную Африку, Россию и Мексику. Индекс MSCI Frontier Markets: индекс Frontier используется в качестве ориентира для оценить эффективность финансовых рынков в отдельных странах Азии, Ближнего Востока, Африки, Южной Америки и Европы. Некоторые из приграничных регионов с акциями, включенными в этот индекс, это Кувейт, Вьетнам, Марокко, Ливан, Кения и Бахрейн. MSCI All Country World Index (ACWI): ACWI отслеживает производительность акций малой и большой капитализации из 23 развитых и 26 развивающихся рынков, на которых представлено более 2700 акций. Индекс MSCI EAFE: в индексе EAFE перечислены 926 акций из 21 страны Европы, Австралии и Дальнего Востока в мире.
Индексы MSCI являются индексами, взвешенными по рыночной капитализации, что означает, что акции взвешены в соответствии с их рыночной капитализацией, рассчитанной как цена акций, умноженная на общее количество акций в обращении. Таким образом, акции с наибольшей рыночной капитализацией получают самый высокий вес в индексе. Это отражает тот факт, что компании с большой капитализацией оказывают большее влияние на экономику, чем компании со средней или малой капитализацией. Процентное изменение цены акций с большой капитализацией в индексе MSCI приведет к большему движению индекса, чем изменение цены компании с малой капитализацией.
Каждый индекс в семействе MSCI пересматривается ежеквартально и перебалансируется дважды в год. Аналитики MSCI Inc. добавляют или удаляют акции из индекса, чтобы гарантировать, что индекс по-прежнему действует как эффективный ориентир для рынка, который он представляет. Когда происходит перебалансировка индекса MSCI, ETF и взаимные фонды также должны корректировать свои фонды, поскольку они создаются для отражения эффективности индексов.
