Обзор балансовой стоимости и справедливой стоимости
Балансовая стоимость и справедливая стоимость - это две разные учетные меры, используемые для определения стоимости активов компании.
Балансовая стоимость, или балансовая стоимость, представляет собой стоимость актива, основанную на балансе компании, которая принимает стоимость актива и вычитает его амортизацию с течением времени. Справедливая стоимость актива обычно определяется рынком и согласовывается с желающим покупателем и продавцом, и она может часто колебаться. Другими словами, балансовая стоимость обычно отражает капитал, а справедливая стоимость отражает текущую рыночную цену.
Поскольку справедливая стоимость актива может быть более изменчивой, чем его балансовая стоимость или балансовая стоимость, между двумя показателями могут возникнуть большие расхождения. Рыночная стоимость может быть выше или ниже балансовой стоимости в любое время. Эти различия обычно не рассматриваются до тех пор, пока активы не будут оценены или проданы, чтобы определить, насколько они недооценены или переоценены.
Балансовая стоимость
Балансовая стоимость актива основана на данных бухгалтерского баланса компании. Когда компания изначально приобретает актив, его балансовая стоимость равна первоначальной стоимости. Тем не менее, это меняется со временем. Чтобы рассчитать балансовую стоимость или балансовую стоимость актива в любой момент времени, вы должны вычесть любые накопленные расходы на амортизацию, амортизацию или обесценение из его первоначальной стоимости.
Балансовая стоимость
Пример балансовой стоимости
Допустим, компания ABC купила 3D-печатную машину для разработки прототипов своего продукта. Машина для 3D-печати стоит 50 000 долл. США и имеет затраты на амортизацию в размере 3000 долл. США в год в течение срока ее полезного использования, составляющего 15 лет, на основе линейного метода расчета износа и амортизации.
Прямая линия - это простой способ рассчитать потерю стоимости актива с течением времени. Этот расчет особенно полезен для физических активов, таких как часть оборудования, которые компания может продать полностью или по частям в конце срока полезного использования. Таким образом, балансовая стоимость 3D-печатной машины через 15 лет составляет 5000 долларов или 50 000 долларов (3000 x 15).
Справедливая стоимость
В отличие от балансовой стоимости, справедливая стоимость активов и обязательств рассчитывается на основе учета по текущим рыночным ценам. Другими словами, справедливая стоимость актива - это сумма, выплачиваемая в сделке между участниками, если он продается на открытом рынке. Добровольный покупатель и продавец согласились на эту стоимость. Однако из-за меняющейся природы открытых рынков справедливая стоимость актива может значительно колебаться со временем.
Пример справедливой стоимости
Скажем, инвестиционная компания имеет длинные позиции в акциях в своем портфеле. Имея длинные позиции, компания ожидает благоприятных рыночных условий, также известных как «бычий рынок». Компания удерживает эти акции, ожидая, что они со временем подорожают.
Первоначальная стоимость инвестиционной компании этих активов составила 6 миллионов долларов. Однако после двух отрицательных показателей валового внутреннего продукта (ВВП) рынок испытывает значительный спад. Портфель компании падает на 40%, до 3, 6 млн долларов. Таким образом, справедливая стоимость актива составляет 3, 6 млн. Долл. США или 6 млн. Долл. США (6 млн. Долл. США х 0, 40).
Определение справедливой стоимости актива может быть затруднено, если не существует конкурентного открытого рынка для него - например, необычного оборудования на производственном предприятии.
Ключевые вынос
- Балансовая стоимость и справедливая стоимость являются двумя различными учетными мерами, используемыми для определения стоимости активов компании. Балансовая стоимость актива основана на данных из баланса компании. Справедливая стоимость актива - это сумма, уплаченная в сделке. между участниками, если он продается на открытом рынке.
