Что такое рост капитала?
Рост капитала или прирост капитала - это увеличение стоимости актива или инвестиций с течением времени. Рост капитала измеряется разницей между текущей стоимостью или рыночной стоимостью актива или инвестиции и его покупной ценой или стоимостью актива или инвестиции на момент их приобретения.
Объясненный рост капитала
Степень роста капитала, которая является благоприятной, зависит от вовлеченного инвестора и инвестиционных целей. Инвестиционная цель варьируется среди инвесторов, в зависимости от их уровня толерантности к риску. Инвесторы с низким уровнем риска, вероятно, будут стремиться получить доход, в то время как инвесторы с высоким уровнем риска будут стремиться к росту капитала.
Инвестиционные цели роста капитала можно классифицировать как умеренный рост и высокий рост. Инвестор, стремящийся к умеренному росту капитала, может инвестировать в акции стабильных компаний, таких как акции голубых фишек. С другой стороны, инвестор, стремящийся к высокому росту капитала, может инвестировать в более спекулятивные инвестиции или акции роста. Растущие акции часто представляют собой компании с небольшой историей прибыли или прибыли, которые обещают высокий рост в будущем.
Акции и недвижимость
Акции и недвижимость являются двумя наиболее распространенными инвестициями, используемыми для роста капитала. В то время как эти классы активов могут иметь компоненты дохода - акции через дивиденды и недвижимость через доход от аренды - инвесторы с целью увеличения капитала обычно стремятся к повышению цены.
диверсификации
Типичная стратегия для инвесторов, стремящихся к росту капитала, состоит в том, чтобы распределять различные инвестиции в портфеле так, чтобы он был диверсифицирован. Диверсификация помогает снизить риск в портфеле, распределяя инвестиции между различными классами активов, такими как акции и облигации.
Распределение активов будет определяться различными факторами, такими как цель инвестора, толерантность к риску и инвестиционный горизонт. Например, инвесторы в возрасте двадцати лет, скорее всего, выберут больше акций или растущих компаний в своем портфеле, поскольку у них большой временной горизонт. С другой стороны, инвесторы, которые близки к выходу на пенсию, могут выбрать больше облигаций, чем акций в своем портфеле, чтобы создать рост с меньшим риском.
Инвестиционные цели и факторы риска также будут определять распределение капитала между инвестициями с умеренным ростом капитала и инвестициями с высоким ростом капитала. Каждый портфель отличается, и определение риска каждого инвестора является субъективным.
Ключевые вынос
- Рост капитала или прирост капитала - это увеличение стоимости актива или инвестиции с течением времени. Рост капитала измеряется разницей между текущей рыночной стоимостью инвестиции и ее покупной ценой. Инвестиции в рост капитала изменяются в зависимости от уровня толерантность к риску для каждого вовлеченного инвестора.
Типы капиталовложений
Ниже приведены некоторые общие инвестиции, которые могут быть использованы в стратегии роста капитала.
фонды
Биржевые фонды или ETF и взаимные фонды - это фонды, которые содержат корзину ценных бумаг, включая акции или облигации, которые помогают инвесторам либо диверсифицировать риск, либо нацеливаться на конкретный сектор. Есть ETFs и фонды, которые отражают S & P 500 (диверсифицированный) и те, которые содержат только банковские акции (специфичные для сектора).
Рынок акций
К быстрорастущим акциям могут относиться компании, работающие в сфере технологий и биотехнологии, поскольку они часто могут значительно расти со временем. Тем не менее, существует больше риска, связанного с этими типами акций, поскольку некоторые из них должны быть прибыльными. Кроме того, не все технологические акции могут быть акциями роста. Например, некоторые могут утверждать, что Microsoft Corporation (MSFT) является хорошо зарекомендовавшей себя компанией, которая обеспечивает безопасные и стабильные доходы.
Акции компаний, которые имеют лучшие перспективы роста капитала, как правило, не платят дивиденды. Дивиденды - это выплаты акционерам в качестве вознаграждения за владение акциями компании. Дивиденды выплачиваются из нераспределенной прибыли компании, которая является сберегательным счетом накопленной прибыли за эти годы. В результате компании, которые выплачивают дивиденды, имеют тенденцию быть устойчивыми, последовательно прибыльными корпорациями.
Компании, которые не выплачивают дивиденды, больше заинтересованы в получении более высокой будущей прибыли. Эти ориентированные на рост компании реинвестируют свою прибыль для финансирования исследований и разработок или для расширения операций или инфраструктуры.
облигации
Облигации, такие как казначейские обязательства США, выпущенные министерством финансов, считаются безрисковыми инвестициями. Тем не менее, они имеют тенденцию отставать от акций, когда речь идет о росте капитала. Облигации обычно используются для получения дохода, поскольку большинство из них выплачивают фиксированную процентную ставку держателям облигаций.
ЗПИФН
Инвесторы, которым нравится идея инвестирования в индустрию недвижимости, но которые не хотят владеть недвижимостью как таковой, могут инвестировать в трасты доходов от недвижимости (REIT). REIT - это фонды, которые содержат портфель объектов коммерческой недвижимости, которые могут включать торговые центры, жилые комплексы, отели, офисные здания и склады. REIT предлагает выплаты инвесторам, поскольку они распределяют доход от аренды, полученный от собственности.
Как и в случае любых инвестиций, стратегия роста капитала может включать в себя налоговые последствия и налоги, причитающиеся Службе внутренних доходов. Пожалуйста, проконсультируйтесь с налоговым консультантом для вашей конкретной финансовой ситуации.
Пример роста капитала в реальном мире
Скажем, инвестор хочет агрессивную стратегию роста капитала и готов пойти на больший риск, чтобы добиться более высокой доходности. Индивидуальное инвестирование в этот портфель может иметь временной интервал 20 лет или более.
Ниже представлены различные фонды и процентная доля от общей суммы вложенных в портфель средств, которая будет выделена для каждого фонда.
40% акций малой капитализации
Vanguard Small-Cap ETF (VB), который отслеживает CRSP US Small Cap Index, выбирает акции, которые считаются меньшими и более рискованными, но имеют потенциал для высокого роста. Фонд имеет тенденцию держать технологические и промышленные запасы.
20% развивающихся рынков
Фонд Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) инвестирует в акции компаний, расположенных на развивающихся рынках, таких как Бразилия, Тайвань, Южная Африка и Китай. Фонды стран с формирующимся рынком, такие как VWO, как правило, имеют высокий риск убытков с возможностью получения высоких вознаграждений.
20% акций крупных компаний
Vanguard Large-Cap ETF (VV) инвестирует в стабильные крупные компании, такие как Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation и Visa Inc. Фонд предоставляет доступ к диверсифицированной группе акций крупных американских компаний.
10% облигации
ETF Vanguard Total Bond Market предоставляет инвесторам доступ ко многим облигациям инвестиционного уровня на всей территории США. Фонд предлагает доход и имеет очень низкий рост капитала благодаря повышению стоимости акций. Тем не менее, это может помочь укрепить доходность портфеля на неспокойных рынках, добавив стабильный поток доходов.
Используя приведенный выше портфель в качестве примера, прирост капитала может быть достигнут с помощью взаимных фондов, ETF или отдельных ценных бумаг. Кроме того, проценты, которые были выделены для каждого фонда, могут быть изменены с учетом потребностей каждого инвестора и допустимого риска. Например, инвестор, который близок к выходу на пенсию, может выбрать более высокий процент в фонде облигаций или в фонде большой компании и меньший размер или вообще не распределять средства в фонде развивающихся рынков.
Приведенный выше пример не является инвестиционным советом и ни в коем случае не подразумевается как рекомендация этих фондов. Пример предназначен для демонстрации гибкости, доступной инвесторам при создании стратегии роста капитала.
