Сектор потребительских товаров включает компании, которые производят и продают различные виды продуктов питания, напитков, табака и других предметов домашнего обихода. Поскольку спрос на основные потребительские товары крайне неэластичен, и большинство потребителей относятся к этим продуктам как к необходимым, сектор не подвержен циклам деловой активности и относительно лучше работает в трудные времена. Однако, поскольку спрос на потребительские товары относительно стабилен, в целом по сектору не наблюдается впечатляющего роста. Тем не менее, потребительские товары являются отличными защитными инвестициями, которые демонстрируют высокие дивиденды благодаря стабильным денежным потокам. Компании-производители потребительских товаров, выплачивающие дивиденды, имеют дивидендную доходность, которая составляет в среднем от 2 до 3%, а у некоторых компаний доходность выше 5%. С 2010 по 2015 годы отрасли в секторе потребительских товаров демонстрировали доходность от 10 до 20%, включая прирост капитала и дивиденды.
Филип Моррис Интернешнл, Инк
Philip Morris International, Inc. (NYSEARCA: PM) производит сигареты и другие продукты, связанные с никотином, на более чем 180 рынках по всему миру. Это сильная защита потребителей, которая имеет устойчивую узнаваемость бренда, подкрепленную средними темпами роста продаж и чистой прибылью от 3 до 4% за последние пять лет. Компания является ключевым игроком в странах с формирующимся рынком и получает значительную часть своих доходов от этих рынков, что обеспечивает компании значительный импульс роста. Операционная маржа в Азии составила около 40%, что немного выше, чем у ее конкурентов. У компании все еще есть возможности для увеличения прибыли за счет повышения общей операционной эффективности.
Нематериальные активы PM и ценообразование лежат в основе успеха компании. Наибольший риск для компании заключается в законодательных инициативах, которые требуют простой упаковки. Дивидендная доходность в 5% по состоянию на сентябрь 2015 года делает эту акцию привлекательным вариантом для инвесторов, заинтересованных в инвестировании доходов.
Проктер энд Гэмбл Ко
Procter & Gamble Co. (NYSEARCA: PG) производит и продает различные упакованные товары для потребителей, в том числе косметику, груминг и различные товары личной гигиены. Он испытал снижение своих доходов и доходов, и он работает над повышением своей прибыльности. Несмотря на перенапряжение на слишком многих рынках и неспособность привлечь новых потребителей, PG остается серьезным конкурентом на мировых рынках потребительских товаров.
Объявления компании, направленные на повышение прибыльности путем избавления от многочисленных убыточных брендов, могут стать поворотным пунктом в повороте PG. Несмотря на слабые и нестабильные потребительские расходы и проблемы с операционной стороны, компания готова восстановить свою рентабельность с помощью своих инициатив по сокращению расходов. Текущая дивидендная доходность в 3, 9% делает PG привлекательным для тех, кто ищет инвестиции с оборотными перспективами и стабильной доходностью от дивидендов.
B & G Foods, Inc.
B & G Foods, Inc. (NYSEARCA: BGS) производит и продает широкий ассортимент продуктов длительного хранения, таких как продукты питания и различные товары для дома. Он получает основную часть своих продаж из Канады и Соединенных Штатов. В период с 2010 по 2015 год темпы роста денежных потоков компании и темпы роста чистой прибыли значительно превысили средние показатели в пищевой промышленности. Благодаря некоторым своим продуктам она заслужила значительную узнаваемость бренда, а приобретение специализированных продуктов у других пищевых компаний позволило BGS стать новым игроком на рынке продуктов питания. Несмотря на проблемы с некоторыми закусками и другими упакованными продуктами, BGS, вероятно, продолжит расти более быстрыми темпами по сравнению с аналогами.
Объявление о повышении дивидендов руководством компании в июле 2015 года является признаком уверенности в том, что компания продолжит генерировать денежные потоки, чтобы обеспечить более высокие выплаты своим акционерам. Текущая дивидендная доходность в 3, 8% делает BGS привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих доход.
Coca-Cola Co
Coca-Cola Co (NYSEARCA: KO) является известным производителем безалкогольных напитков. Она столкнулась с серьезными операционными проблемами и сократила свои доходы и доходы из-за вялого спроса со стороны зарубежных рынков и смещения предпочтений потребителей США в отношении более здоровых продуктов в 2014-2015 годах. В ответ на эти проблемы он наметил меры по увеличению объема продаж на 3–4% и росту выручки на 6–8% к 2020 году. Кроме того, высокая степень воздействия KO на международные рынки будет способствовать росту в будущем. Его доминирующее положение на многочисленных рынках, сильное присутствие бренда и высокоэффективный производственный процесс представляют интересный оборотный тезис для этой акции. По состоянию на сентябрь 2015 года дивидендная доходность KO составляет 3, 5%.
Кимберли-Кларк Корпорейшн
Как и у других производителей потребительских товаров, имеющих доступ к международным рынкам, в 2014–2015 годах в Kimberly-Clark Corporation (NYSEARCA: KMB) наблюдался спад продаж и прибыли. Некоторые продукты компании, такие как подгузники и предметы личной гигиены, сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны конкурентов, несмотря на сильное присутствие бренда КМБ. В 2015 году компания наметила стратегическое изменение, чтобы продать или закрыть свои менее прибыльные операции, такие как подгузники, продаваемые в Европе, и потребительские товары с низким уровнем маржи. Эти шаги должны позволить компании сосредоточиться и обернуть рентабельность для некоторых из ее известных продуктов. По состоянию на сентябрь 2015 года дивидендная доходность составила 3, 4%.
Anheuser-Busch InBev SA / NV
Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSEARCA: BUD) является известным производителем алкогольных напитков, который является одним из самых сильных защитных запасов в секторе потребительских товаров. Anheuser-Busch имеет очень сильное глобальное присутствие и занимает доминирующее или почти монопольное положение на определенных рынках, что позволяет компании устанавливать премиальные цены на свою продукцию. Он обладает значительным преимуществом по стоимости и доходностью выше среднего по сравнению с аналогичными пивоварами. Основным риском, с которым компания сталкивается, является ее высокая концентрация доходов на зарубежных рынках, что подвергает BUD колебаниям в иностранной валюте и может снизить ее прибыльность в периоды колебаний валютных курсов.
Anheuser-Busch владеет пятью крупнейшими пивными брендами в мире по объему не только премиум-класса, но и пива более низкого класса. Некоторые бренды, такие как Corona Extra и Brahma, пользуются сильной лояльностью к бренду, что позволяет компании устанавливать более высокие, чем в среднем, цены на свои алкогольные напитки. По состоянию на сентябрь 2015 года дивидендная доходность БАДа составила 3, 2%. В сочетании с хорошими операционными и финансовыми показателями и стабильным и стабильным денежным потоком компания представляет привлекательный инвестиционный тезис для тех, кто заинтересован в инвестировании в дивиденды.
