Что такое экспозиция прироста капитала?
Подверженность приросту капитала представляет собой оценку степени, в которой активы фондового фонда или другого аналогичного инвестиционного фонда повысились или обесценились. Подверженность приросту капитала может иметь налоговые последствия для инвесторов.
Понимание воздействия прироста капитала (CGE)
Положительный риск прироста капитала будет означать, что активы в фонде повысились и что акционеры должны будут платить налоги с любой реализованной прибыли по оцененным активам. Отрицательный риск означает, что у фонда есть перенос убытков, который может смягчить часть прироста капитала.
Рассчитывается как:
Риск прироста капитала = текущая стоимость активовCGA-Перенос убытков, где: CGA = прирост капитала активов
Например, фонд акций с миллионом акций в настоящее время имеет активы на общую сумму 100 миллионов долларов. Шесть месяцев назад активы стоили всего 50 миллионов долларов, а у фонда все еще есть убытки на сумму 10 миллионов долларов, которые можно перенести. В этом случае подверженность приросту капитала составляет 40% или, другими словами, если управляющий фондом осознает эту прибыль, каждый инвестор должен будет заплатить налоги на прирост капитала в размере 40 долларов.
Прирост капитала
Прирост капитала - это увеличение стоимости основного актива (инвестиции или недвижимость), что придает ему более высокую стоимость, чем цена покупки. Прибыль не реализуется, пока актив не продан. Прирост капитала может быть краткосрочным (один год или менее) или долгосрочным (более одного года) и должен быть заявлен по налогу на прибыль.
Хотя прирост капитала обычно связан с акциями и фондами из-за присущей им волатильности цен, прирост капитала может происходить по любой ценной бумаге, которая продается по цене, превышающей цену покупки, которая была уплачена за него. Реализованный прирост капитала и убытки происходят, когда актив продан, который вызывает налогооблагаемый случай. Нереализованные прибыли и убытки, иногда называемые бумажными прибылями и убытками, отражают увеличение или уменьшение стоимости инвестиций, но еще не вызвали налогооблагаемый случай.
Потеря капитала возникает, когда происходит снижение стоимости основного актива по сравнению с покупной ценой актива.
Налог на прирост капитала
Налог на прирост капитала представляет собой налог на прибыль, полученную от продажи не инвентарного актива, которая была больше суммы, реализованной на продажу. Наиболее распространенный прирост капитала осуществляется за счет продажи акций, облигаций, драгоценных металлов и имущества. Не все страны вводят налог на прирост капитала, и в большинстве стран применяются разные ставки налогообложения для физических лиц и корпораций.
Налоги взимаются государством за транзакции, дивиденды и прирост капитала на фондовом рынке. Однако эти фискальные обязательства могут варьироваться от юрисдикции к юрисдикции.
В Соединенных Штатах, за некоторыми исключениями, частные лица и корпорации платят подоходный налог с чистой чистой суммы всех доходов от прироста капитала. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по более высокой ставке: обычная ставка налога на прибыль. Налоговая ставка для физических лиц в отношении "долгосрочного прироста капитала", которая представляет собой прирост активов, которые удерживались более одного года до продажи, ниже, чем обычная ставка налога на прибыль, а в некоторых налоговых скобках нет налог на такие доходы.
