Что такое покупка вперед?
Покупка вперед - это когда инвестор договаривается о покупке товара по цене, оговоренной сегодня, но принимает фактическую поставку в какой-то момент в будущем. Инвесторы и трейдеры покупают форвард, когда считают, что цена товара в будущем будет расти. Концепция форвардной покупки обычно применяется как к валютам, так и к товарам, а также может применяться практически для любой ценной бумаги с использованием форвардного контракта.
Понимание покупки вперед
Покупка вперед - это стратегическое решение, которое инвестор может принять, когда он или она предвидит рост цен или повышение уровня спроса на определенный товар или ценную бумагу. Покупка вперёд позволяет инвестору воспользоваться будущим ростом, блокируя товар или ценные бумаги по более низкой цене, а затем продавая, когда цены растут. В зависимости от того, как совершена форвардная покупка, договор о покупке товара или обеспечения может быть продан другой стороне, которая принимает фактическую поставку.
Как совершить покупку вперед
Покупка вперед предполагала покупку товара, когда он был в изобилии, его накопление, а затем продажу, когда предложение сократилось. Это может быть сделано для некоторых товаров, но не для всех. Со временем рынок развивался, и форвардный контракт заменил большую часть физических запасов. Форвардный контракт - это индивидуальный контракт между двумя сторонами, в котором указывается актив, который будет приобретен позднее, вместе с согласованной ценой.
Форвардные контракты могут оказать сильное влияние на рынок определенного товара, поскольку они влияют на производство многих товаров. Например, мясо и домашний скот имеют тенденцию видеть сезонные сбои производства и падения из-за естественных сезонов размножения. Однако, если производители видят много форвардных покупок по контрактам, они могут изменить свои циклы размножения, чтобы соответствовать. Этот тип форвардной покупки обычно требует, чтобы сначала была выплачена премия, чтобы стимулировать межсезонное производство, но со временем четкий сигнал рынка пойдет на пользу как покупателям, так и продавцам.
Покупка вперед против покупки фьючерсов
В отличие от стандартных фьючерсных контрактов, форвардный контракт может быть адаптирован к любому товару, сумме и дате поставки и, как правило, является частной договоренностью. Это делает форвардные контракты менее доступными для розничного инвестора, чем фьючерсные контракты. Поскольку форвардные контракты обычно не торгуются на публичных биржах, они считаются внебиржевыми (OTC) инструментами.
В то время как фьючерсные контракты стандартизированы, торгуйте на основных биржах и располагайте расчетными палатами, которые гарантируют своевременную и полную доставку транзакций; форвардные контракты не имеют централизованной расчетной палаты и, следовательно, могут представлять большую степень риска дефолта.
Форвардные контракты рассчитываются на одну дату в конце контракта, в то время как фьючерсные контракты могут рассчитываться в течение диапазона дат. Кроме того, расчет по форвардному контракту может осуществляться на кассовой основе или на основе доставки.
