Международный портфель - это группа инвестиционных активов, которая ориентирована на ценные бумаги с иностранных рынков, а не на внутренние. Международный портфель призван обеспечить инвесторам возможность роста на развивающихся и развитых рынках и обеспечить диверсификацию.
Разрушая международный портфель
Международный портфель позволяет инвесторам дополнительно диверсифицировать свои активы, отойдя от внутреннего портфеля. Этот тип портфеля может нести повышенный риск из-за потенциальной экономической и политической нестабильности, присутствующей на некоторых развивающихся рынках, но также может принести большую стабильность за счет инвестиций в промышленно развитые и более стабильные иностранные рынки. Наиболее рентабельный способ инвестирования международного портфеля - это покупка биржевого фонда (ETF), ориентированного на иностранные акции, такого как ETF Vanguard FTSE Developed Markets.
Преимущества международного портфеля
- Помогает снизить риск. Наличие международного портфеля может использоваться для снижения инвестиционного риска. Если фондовые индексы США окажутся слабыми, рост международного портфеля инвестора может сгладить доходность. Например, внутренний портфель инвестора, возможно, сократился на 10%. Между тем, их международный портфель может увеличиться на 20%, в результате чего инвестор получит чистую прибыль в размере 10%. Риск может быть еще более снижен путем проведения выбора акций из развитых и развивающихся рынков в международном портфеле. Диверсифицирует валютную экспозицию: когда инвесторы покупают акции для своих международных портфелей, они также эффективно покупают валюты, в которых котируются акции. Например, если инвестор покупает акции на Лондонской фондовой бирже, он также покупает британский фунт. Если доллар США падает, международный портфель инвестора помогает нейтрализовать колебания валютных курсов. (Чтобы узнать, как хеджировать международный портфель с помощью валютного ETF, см. « Хеджирование против валютного риска с помощью валютных ETF» .) Сроки рыночного цикла: инвестор с международным портфелем может воспользоваться рыночными циклами разных стран. Например, инвестор может полагать, что акции США и доллар США переоценены, и может искать инвестиционные возможности в развивающихся странах, таких как Латинская Америка и Китай, которые, как полагают, выиграют от притока капитала и спроса на товары.
Международные ограничения портфеля
- Политический и экономический риск. Многие развивающиеся страны не имеют такого же уровня политической и экономической стабильности, как Соединенные Штаты. Это может увеличить волатильность до уровня, который инвесторы, не склонные к риску, не чувствуют, что могут терпеть. Например, политический переворот в развивающейся стране может привести к снижению ее фондового рынка на 40%. Увеличение транзакционных издержек. Инвесторы обычно платят больше комиссионных и комиссионных, когда покупают и продают международные акции, что снижает общую доходность их международного портфеля. Может также потребоваться уплата налогов, гербовых сборов, сборов и биржевых сборов, что еще больше снижает прибыль. Многие из этих затрат могут быть значительно сокращены или устранены путем получения доступа к международному портфелю с использованием ETF или взаимных фондов.
