Содержание
- Стратегия для любого рынка
- 1. Федеральные облигационные фонды
- 2. Муниципальные облигационные фонды
- 3. Налогооблагаемые корпоративные фонды
- 4. Фонды денежного рынка
- 5. Дивидендные фонды
- 6. Коммунальные фонды
- 7. Фонды с большой капитализацией
- 8. Хеджирование и другие фонды
- Суть
Стадный инстинкт вспыхивает, когда инвесторы взаимных фондов слышат слово «рецессия», а в новостях сообщается, что цены на акции падают. Опасения дальнейшего снижения и растущих убытков вытесняют инвесторов из фондов акций и подталкивают их к фондам облигаций в бегстве в безопасность.
Этот полет может быть эффективной тактикой для инвесторов, которые не склонны к риску, поскольку они бегут по акциям для предполагаемой безопасности мира инвестиций с фиксированным доходом. Однако, хотя некоторые фонды менее волатильны, чем акции, это не относится ко всей вселенной взаимных фондов.
Читайте дальше, чтобы взглянуть на фонды облигаций, которые, как правило, выигрывают в сложных рыночных условиях, таких как спад.
Стратегия для любого рынка
В то время как фонды облигаций и столь же консервативные инвестиции показали свою ценность в качестве безопасных убежищ в трудные времена, инвестирование как лемминг не является правильной стратегией для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту. Инвесторы также должны понимать, что чем безопаснее инвестиции, тем меньший доход они могут ожидать от холдинга.
Рыночные сроки редко работают. Попытка рассчитать время на рынке, продавая свои фондовые фонды до того, как они потеряют деньги, и используя вырученные средства, чтобы купить фонды облигаций или другие консервативные инвестиции, а затем сделать обратное, чтобы получить прибыль, когда фондовый рынок растет, - рискованная игра. Шансы сделать правильный ход сложены против вас. Даже если вы добьетесь успеха один раз, вероятность повторения этой победы снова и снова на протяжении всей жизни инвестирования просто не в вашу пользу.
Гораздо лучшей стратегией является создание диверсифицированного портфеля взаимных фондов. Правильно составленный портфель, включающий в себя как фондовые, так и облигационные фонды, дает возможность участвовать в росте фондового рынка и смягчает ваш портфель, когда фондовый рынок находится в упадке. Такой портфель может быть создан путем покупки отдельных средств в пропорциях, соответствующих вашему желаемому распределению активов. В качестве альтернативы, вы можете выполнить всю работу с одним фондом, купив взаимный фонд с «ростом и доходом» или «сбалансированным» от его имени.
Ключевые вынос
- Когда наблюдается экономический спад или даже рецессия, преобладает мнение, что инвесторы должны отойти от фондов акций и перейти к фиксированному доходу. Фиксированный доход может быть разумным шагом, но не пытайтесь рассчитывать время, выходя из фондовых фондов, когда Вы думаете, что рост замедляется, и затем начинаете инвестировать в фонды облигаций. Вместо этого, имейте диверсифицированный портфель с сочетанием фондов облигаций и акций, чтобы вы могли выдержать любые проблемы, с которыми сталкивается экономика, не видя, как ваши активы получают огромный удар.
1. Федеральные облигационные фонды
Несколько типов фондов облигаций особенно популярны среди инвесторов, не склонных к риску. Фонды, состоящие из казначейских облигаций США, возглавляют пакет, поскольку они считаются одними из самых безопасных. Инвесторы не сталкиваются с кредитным риском, поскольку способность правительства взимать налоги и печатать деньги устраняет риск дефолта и обеспечивает основную защиту.
Облигационные фонды, инвестирующие в ипотечные кредиты, секьюритизированные Государственной национальной ипотечной ассоциацией (Ginnie Mae), также поддерживаются полной верой и кредитом правительства США. Большинство ипотечных кредитов (как правило, ипотеки для начинающих покупателей жилья и заемщиков с низким доходом) секьюритизируются как ипотечные ценные бумаги Джинни Мэй (MBS), гарантированные Федеральным управлением жилищного строительства (FHA), Департаментом по делам ветеранов или другими федеральными агентствами жилищного строительства.
Возможные варианты: федеральные облигационные фонды, муниципальные облигационные фонды, налогооблагаемые корпоративные фонды, фонды денежного рынка, дивидендные фонды, коммунальные паевые инвестиционные фонды, фонды с большой капитализацией и хедж-фонды.
2. Муниципальные облигационные фонды
Далее в списке находятся муниципальные облигационные фонды. Эти инвестиции, выпущенные правительством штата и местными органами власти, используют местные налоговые органы для обеспечения высокой степени безопасности и защиты инвесторов. Они несут больший риск, чем фонды, которые инвестируют в ценные бумаги, обеспеченные федеральным правительством, но все еще считаются относительно безопасными.
3. Налогооблагаемые корпоративные фонды
Облагаемые налогом фонды облигаций, выпущенные корпорациями, также являются предметом рассмотрения. Они предлагают более высокую доходность, чем поддерживаемые государством выпуски, но несут значительно больший риск. Выбор фонда, который инвестирует в высококачественные выпуски облигаций, поможет снизить риск. Хотя фонды корпоративных облигаций более рискованны, чем фонды, которые держат только выпущенные государством облигации, они все же менее рискованны, чем фонды акций.
4. Фонды денежного рынка
Когда дело доходит до предотвращения рецессий, облигации, безусловно, популярны, но они не единственная игра в городе. Ультраконсервативные инвесторы и неискушенные инвесторы часто вкладывают свои средства в фонды денежного рынка. Хотя эти средства обеспечивают высокую степень безопасности, они должны использоваться только для краткосрочных инвестиций.
Нет необходимости избегать фондов акций, когда экономика замедляется, вместо этого рассмотрите фонды и акции, которые выплачивают дивиденды или инвестируют в более устойчивые, основные товары для потребителей; с точки зрения классов активов фонды, ориентированные на акции с большой капитализацией, как правило, менее рискованны, чем фонды, ориентированные на акции с малой капитализацией, в целом.
5. Дивидендные фонды
Вопреки распространенному мнению, поиск убежища в трудные времена не обязательно означает отказ от фондового рынка вообще. Хотя инвесторы стереотипно воспринимают фондовый рынок как средство роста, повышение курса акций - не единственная игра в городе, когда дело доходит до зарабатывания денег на фондовом рынке. Например, паевые инвестиционные фонды, ориентированные на дивиденды, могут обеспечить высокую доходность с меньшей волатильностью, чем фонды, ориентированные исключительно на рост.
6. Коммунальные фонды
Основанные на коммунальных услугах взаимные фонды и фонды, инвестирующие в основные потребительские товары, являются менее агрессивными стратегиями фондовых фондов, которые, как правило, сосредоточены на инвестициях в компании, приносящие предсказуемые дивиденды.
7. Фонды с большой капитализацией
Традиционно фонды, инвестирующие в акции с большой капитализацией, как правило, менее уязвимы, чем фонды с небольшой капитализацией, поскольку более крупные компании, как правило, лучше переносят тяжелые времена. Смещение активов из фондов, инвестирующих в более мелкие, более агрессивные компании, в те, которые делают ставку на голубые фишки, дает возможность смягчить ваш портфель от рыночных падений, не покидая фондового рынка в целом.
8. Хеджирование и другие фонды
Для состоятельных людей инвестирование части вашего портфеля в хедж-фонды - одна из идей. Хедж-фонды предназначены для зарабатывания денег независимо от рыночных условий. Инвестирование в плохой погодный фонд является еще одной идеей, поскольку эти фонды специально предназначены для заработка в периоды спада на рынках.
В обоих случаях эти средства должны составлять лишь небольшой процент от общего количества ваших авуаров. В случае хедж-фондов хеджирование - это попытка снизить риск, но на сегодняшний день основная цель большинства хедж-фондов - максимизировать возврат инвестиций. Название в основном историческое, так как первые хедж-фонды пытались застраховать себя от риска падения медвежьего рынка путем короткого замыкания (взаимные фонды обычно не могут входить в короткие позиции в качестве одной из своих основных целей). Хедж-фонды, как правило, используют десятки различных стратегий, поэтому нельзя точно сказать, что хедж-фонды - это просто риск хеджирования. Фактически, поскольку управляющие хедж-фондами делают спекулятивные инвестиции, эти фонды могут нести больший риск, чем рынок в целом. В случае плохих погодных условий, ваш портфель, возможно, не будет хорошо в хорошие времена.
Суть
Независимо от того, куда вы положили свои деньги, если у вас есть долгосрочные временные рамки, посмотрите на рынок вниз как на возможность покупки. Вместо того, чтобы продавать, когда цена низкая, смотрите на это как на возможность создать свой портфель со скидкой. Когда выход на пенсию становится краткосрочной возможностью, сделайте постоянный шаг в консервативном направлении. Делайте это потому, что у вас достаточно денег для удовлетворения ваших потребностей и вы хотите навсегда удалить некоторые риски из своего портфеля, а не потому, что вы планируете вернуться назад, когда вы думаете, что рынки снова вырастут.
