Что такое Blow-Off Top?
Вершина выброса - это график, который показывает резкое и быстрое увеличение цены ценной бумаги и объема торгов, сопровождаемое резким и быстрым падением цены, как правило, на значительном или высоком объеме. Быстрые изменения, на которые указывает взлетная вершина, также называемая ходом обдува или истощением, могут быть результатом фактических новостей или чистой спекуляции.
Топливные выбросы происходят на всех рынках, таких как акции, фьючерсы, товары, облигации и валюты.
Ключевые вынос
- Вершина взрыва - это резкий рост цены и объема, сопровождаемый резким снижением цены, также, как правило, из-за большого объема. Рост в результате взрыва может быть основан на новостях или спекуляции хорошими новостями, ростом или более высокие цены в будущем. Падение вершин может происходить на всех рынках, оно нестабильно и его очень трудно торговать, поскольку несвоевременная торговля в любом направлении может привести к огромным потерям.
Понимание Blow-Off Top
Вершина выброса указывает, что цена ценной бумаги вот-вот упадет, и если она является вершиной выброса, то цена должна упасть, чтобы ее можно было квалифицировать как вершину выброса. Это не означает, что цена упадет сразу же. Восходящая часть обдува может длиться недели. Ранняя часть этого роста может выглядеть исключительной, с большим ежедневным и еженедельным ростом цен. Тем не менее, иногда он может продолжать расти еще несколько недель.
Трудно судить, когда именно вершина сдувания находится в стадии разворота (а не просто отката), пока цена не начнет падать. Даже тогда, только через четыре или пять дней после начала снижения, это можно назвать вершиной сдувания. Это связано с тем, что когда уровень безопасности быстро растет, цена может откатиться на несколько дней, но затем продолжить рост.
У взрывающейся вершины есть несколько ключевых черт, но только в ретроспективе мы знаем, создала ли она реальную вершину в цене. Иногда цена быстро растет, затем останавливается или немного отступает, а затем продолжает расти. Следовательно, верхняя часть сдува должна состоять из крутого подъема и крутого падения, чтобы соответствовать требованиям.
Паттерны всплеска распространены в ценных бумагах, где существует большой спекулятивный интерес. Цены растут, как правило, на позитивных новостях или на перспективах хороших будущих новостей, таких как, например, будущий рост или публикация положительного испытания наркотиков. Когда цена растет, все больше и больше людей волнуются. Все больше людей начинают чувствовать, что они пропускают, и они не хотят больше пропускать, поэтому они покупают. Чем выше цена, тем больше людей заманивают покупать, и, следовательно, тем выше цена и объем продаж.
Сдувные вершины часто бывают исключительно волатильными. Ближе к концу, когда происходит разворот, проскальзывание заказов гораздо более вероятно, так как цена движется так быстро. Как только цена начинает падать, может быть очень трудно выбраться где-нибудь близко к вершине, потому что, как только цена начинает падать, все устремляются к выходу, продавая, все сразу. После огромного роста, и так много людей покупают, больше некому покупать, но есть много людей (которые уже купили), которые паникуют продавать, фиксируют прибыль или пытаются ограничить убытки.
Идентификация выдувных топов
На ранних этапах сдуваемые вершины могут показаться похожими на сильные митинги. Сильный рост может подняться под углом 45 градусов, но в ситуации сдувания угол подъема почти вертикальный.
Некоторые общие характеристики обдувных верхов включают в себя:
- Ограниченные откаты: спусковые вершины - это массивные - почти вертикальные - митинги без существенных откатов. Это отличает их от ценных бумаг, которые имеют сильный восходящий тренд. Если откаты происходят, они обычно составляют от одного до трех дней, а затем цены снова растут. Массовое повышение цен: эти типы вершин не появляются после посредственных повышений. Цена может вырасти на несколько сотен или даже на несколько тысяч процентов, при этом наибольшая долларовая (не обязательно процентная) прибыль в цене акций ожидается в течение последней недели или нескольких дней движения. Медвежий объем: за взлетными вершинами следуют резкие движения вниз на огромном объеме, что указывает на то, что длинные трейдеры выходят из акции по очереди. Широкий рынок: взрывные вершины часто усугубляются более широкими рыночными условиями, что означает, что широкие рыночные распродажи могут привести к снижению.
Если трейдеры неправильно определили верхушку сдува или неправильно ее обменяли, часто лучше выйти из позиции на ранней стадии, чтобы не стать держателем сумки. Слишком раннее короткое замыкание может привести к очень большим потерям, если потеря не сокращается быстро. Точно так же, слишком долгое опоздание в сценарии взрыва вершины может привести к огромным потерям, когда цена начнет падать и не вернется к предыдущим уровням.
Те, кто успешно идентифицирует топки, имеют уникальную возможность воспользоваться чрезмерной реакцией других трейдеров.
Пример топа с раздувом в биткойнах
В 2017 году в Биткойне наблюдался устойчивый рост цен. В начале года он торговался ненадолго выше 1000 долларов и недолго ниже 800 долларов, но затем начал ползти вверх из этого диапазона. К середине года он приближался к 3000 долларов. К сентябрю было протестировано 5000 долларов, а к октябрю - 6000 долларов. В этот момент выброс даже не начался, хотя цена уже была на несколько сотен процентов выше.
Только в декабре цена выросла с 10 000 до почти 20 000 долларов. Это был безусловно самый большой доллар выиграть в цене.
TradingView
Во время основной части обвала в декабре самый длинный откат был за три дня до того, как цена снова начала расти. Как только цена начала разворачиваться, она упала на шесть дней подряд.
Объем начал расти в ноябре, но вырос в декабре.
Продажи начались медленно, что не всегда происходит. Цена начала падать на относительно небольшом объеме, но поскольку цена продолжала падать (мало покупателей осталось поддержать цену), на шестой день снижения наблюдается огромный рост объема продаж, так как целая группа покупателей выходит из массивное внутридневное падение, когда цена движется более 500 долларов.
