Биржевые фонды золота (ETF) являются одним из самых простых способов торговли золотом. Есть золотые ETF с большой ликвидностью, и, в отличие от фьючерсов, ETF не имеют срока действия. Золотые ETF также предлагают разнообразие: торгуйте ценой на золото или торгуйте ETF, связанным с производителями золота. Золото, как и другие активы, движется в долгосрочной перспективе. Эти тенденции привлекают большое количество трейдеров в определенные моменты, обеспечивая наиболее выгодные условия для дневной торговли. Вот как воспользоваться этим.
ETFs против трастов
Хотя SPDR Gold Trust (GLD) и iShares Gold Trust (IAU) часто называют ETF, на самом деле они являются трастами. Доверие имеет собственное физическое золото. ETF, с другой стороны, является фондом, который обычно инвестирует в продукты, которые отслеживают цену золота, такие как фьючерсы на золото. ETF и трасты являются приемлемыми для целей дневной торговли.
Вышеупомянутые являются наиболее ликвидными и активно торгуемыми золотыми трастами, с более чем 5 миллионами и 2 миллионами акций соответственно - в среднем - обмениваются руками ежедневно. Стоимость iShares Gold Trust составляет примерно одну десятую от цены SPDR Gold Trust, и поэтому он будет иметь меньшее внутридневное движение в абсолютном долларовом выражении, но более низкая цена означает, что большие объемы могут быть проданы. Цена и объем SPDR Gold Trust делают его более выгодным для дневной торговли.
Популярные ETFs золотодобытчиков - фонды, которые покупают акции золотодобытчиков и отражают их результаты - это ETF Market Векторы золотодобытчиков (GDX) и Фонд Рынков Векторов Junior Gold (GDXJ).
Когда следует торговать золотыми трастами и ETF
Волатильность - друг трейдера. Частое движение цен в сочетании с ликвидностью создает больший потенциал для получения прибыли (и убытков) за короткое время.
Сосредоточьтесь на золотых ETFs и трастах, когда ежедневная цена колеблется не менее 2%. Примените 14-дневный индикатор Average True Range (ATR) к дневному золотому графику, затем разделите текущее значение ATR на текущую цену ETF или траста и умножьте результат на 100. Если число не превышает 2, то Рынок не идеален для дневной торговли золотыми ETF или трастами.
ETF Gold Miner и Junior Gold Miner обычно более волатильны, чем трасты золота. Когда цена на золото стабильна, золотодобытчики могут предложить немного больше возможностей для дневной торговли из-за их большей волатильности.
Рисунок 1. Рыночные векторы Gold ETF с дневным графиком ATR (14 дней)
Во время нисходящего тренда слева на рисунке 1 ежедневное движение обычно составляет более 2% (показания ATR, деленные на цену). Поскольку к концу 2013 года цена переходит в более боковой период, ежедневное движение падает ниже 2%, поскольку ATR постоянно снижается. Вероятно, в этой среде будет меньше возможностей для внутридневных сделок и с меньшим потенциалом получения прибыли, чем когда ETF более волатильный.
Дневная торговля золотодобывающих ETFs и Gold Trusts
Когда SPDR Gold Trust движется более чем на 2% в день, сосредоточьтесь на этом. Если траст перемещается менее чем на 2%, торгуйте одним из золотодобывающих ETF. Это рекомендуемые условия для дневной торговли, хотя золотые трасты и ETF можно торговать, используя следующий метод, даже в периоды нестабильности (ежедневное движение менее 2%).
Сделки ведутся только в направлении тренда. Для восходящего тренда цена, возможно, недавно достигла максимума, и вы ожидаете откат. В какой-то момент во время отката цена должна остановиться как минимум на двух или трех ценовых барах (одно- или двухминутный график). Пауза - небольшая консолидация, когда цена перестает двигаться вниз и движется в боковом направлении.
Как только пауза произошла, покупайте, когда цена прорывается выше максимума паузы, так как мы собираемся предположить, что цена продолжит расти. Пауза должна иметь более низкий минимум, чем прежний минимум колебания. Если это не так, то это предупреждение о том, что восходящий тренд может быть в опасности, и торговля не ведется.
После входа разместите стоп-лосс чуть ниже минимума отката.
Рисунок 2. Дневная торговля в SPDR Gold Trust
Тактика та же самая для нисходящего тренда; цена, должно быть, недавно достигла минимума колебания, и вы ожидаете откат (в этом случае откат будет вверх). В какой-то момент во время отката цена должна остановиться как минимум на двух или трех ценовых барах (одно- или двухминутный график). Как только пауза произошла, сделайте короткую продажу, когда цена сломается ниже минимума паузы, поскольку мы собираемся предположить, что цена продолжит тенденцию к снижению. Пауза должна иметь более низкий максимум, чем прежний максимум свинга. Если это не так, это предупреждение о том, что нисходящий тренд может быть в опасности, и никакая сделка не ведется.
После входа разместите стоп-лосс чуть ниже минимума отката.
Дневная торговля золотыми целями и ловушками
Стратегия пытается отразить трендовые движения в золотых ETF и трастах. В идеале это следует делать, когда существует адекватная волатильность рынка. В противном случае, тенденции, скорее всего, не будут достигнута и не достигнут нашей цели по прибыли.
Цель прибыли основана на множителе нашего риска. Когда дневная волатильность составляет около 2%, стремитесь к достижению цели прибыли, в два раза превышающей ваш риск. Когда волатильность приближается к 4%, и в течение дня и на дневном графике наблюдается сильный тренд, стремитесь к цели прибыли, которая в три или даже даже в четыре раза превышает ваш риск.
На рисунке 2 длинная сделка берется по 122, 33 долл. США, а стоп-ордер размещается по 122, 25 долл. США, что приводит к риску 8 центов на акцию. Поэтому цель ставится на 16 центов (2 х 8 центов) выше цены входа, что дает цель в размере 122, 49 доллара. В более нестабильных условиях цель может быть увеличена до 24 или 32 центов выше цены входа (риск в три и четыре раза соответственно).
Стратегия не без подводных камней. Одна из основных проблем заключается в том, что пауза в откате может быть довольно большой, что, в свою очередь, сделает остановку и риск довольно большими. Также могут быть несколько пауз в пределах отката; Выбор того, кем торговать, может быть довольно субъективным. Если нет паузы - только резкий откат и резкое движение назад в направлении тренда - стратегия оставит вас без сделки.
Цель прибыли фиксирована на множественном риске, чтобы компенсировать трейдерам этот риск. Цена может показывать признаки разворота, однако, до достижения цели.
Необязательный шаг - переместить стоп чуть ниже новых минимумов, когда они формируются во время восходящего тренда, или переместить стоп вниз чуть выше новых максимумов, которые формируются во время нисходящего тренда. Стоп движется вместе с трендом - действует как трейлинг-стоп - и служит для фиксации части прибыли или уменьшения потерь, если тренд разворачивается.
Суть
Золото не всегда популярно, поэтому, когда цена на золото почти не меняется, дневные трейдеры должны оставить золотые ETF и трасты в покое. Однако, когда волатильность возрастает, дневная торговля оправдана. Сосредоточьтесь на торговле с трендом. Ждите отката и паузы в цене. Пауза - это то, что обеспечивает триггер для входа в сделку. Когда цена выходит из паузы / консолидации обратно в трендовом направлении, открывайте сделку. Сделайте остановку сразу за паузой в цене. Ваша цель должна компенсировать вам риск, на который вы идете; поэтому, установите целевой показатель, в два раза превышающий ваш риск - или, возможно, более высокий в нестабильных условиях.
(См. Также учебное пособие Investopedia «Лучшие ETF и то, что они отслеживают» и нашу статью «Золотое вскрытие: ETFs против фьючерсов».)
