Первая партия банковских доходов второго квартала не вызвала интереса покупателей на пятничной сессии, что вызвало незначительные спады в акциях JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) и Wells Fargo & Company (WFC). Акции Bank of America Corporation (BAC) незначительно торгуются с повышением после позитивного отчета на предварительном рынке в понедельник, но агрессивные продавцы могут перезагрузить позиции после открытия торгов.
Вялая реакция, несмотря на снижение налогов и бум экономики США, продолжает медвежью акцию с января, когда акции коммерческого банковского сектора достигли максимума и вошли в промежуточные коррекции. Они уже несколько месяцев бродят по своим 200-дневным экспоненциальным скользящим средним (EMA), но до сих пор не привлекли преданных покупателей. Потери были ограничены, но схемы распределения по всему сектору могут предвидеть более существенный спад в 2019 году и в последующий период.
Повышение процентных ставок, слабые корпоративные инвестиции и надвигающаяся торговая война оказали негативное влияние на эту группу рынков, что неудивительно, потому что крупные банки неэффективны в течение многих лет после экономического краха 2008 года. Президентские выборы в ноябре 2016 года, наконец, спровоцировали прорыв, но, учитывая график агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, вполне возможно, что многолетний восходящий тренд в этом секторе пошел своим чередом.
Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) пробился выше 16-летнего сопротивления в 2016 году и продемонстрировал мощный рост тренда, который в январе 2018 года превысил чуть менее 120 долларов. Две попытки прорыва в марте потерпели неудачу, уступив небольшому спаду, опубликовал растущую серию более низких максимумов и более низких минимумов. Акции достигли 200-дневной EMA в конце мая и преодолели этот уровень в июне.
Волна покупок до выручки преодолела барьер, в то время как квартальный отчет вызвал возобновленное давление продаж. Вторичный пробой может создать сильное сопротивление около 105 долларов, а также подготовить почву для более глубокого снижения, которое может достичь середины 80-х. Последний этап ралли между июнем 2017 года и январем 2018 года начался с $ 81, 64 - уровня поддержки, который быки должны защищать любой ценой, чтобы избежать серьезного спада деловой активности. (Подробнее см.: JPMorgan сообщает о доходах в режиме отскока .)
Citigroup Inc. (C) в течение многих лет уступала своим аналогам после медвежьего рынка в прошлом десятилетии, вынужденного выпустить обратный сплит 1 к 10, чтобы остаться в бизнесе. Уровень сопротивления 2009 года в середине 50-х годов не сдвинулся с места, пока прорыв 2016 года не поднял банковского гиганта на лидирующие позиции на рынке. Ралли остановилось чуть выше 80 долларов в январе 2018 года, уступив череде более низких максимумов и более низких минимумов, которые сломали 200-дневную EMA в марте.
Акция протестировала нижнюю сторону сломанной скользящей средней четыре раза, но не смогла перемонтировать барьер. Несмотря на это, он все еще торгуется вблизи ценовых уровней марта, указывая на противостояние, а не на активный нисходящий тренд. Месячный стохастический осциллятор приближается к первому показателю перепроданности с начала 2016 года, что вселяет надежду на то, что дно приближается. Однако время уходит, и разочарованные акционеры наблюдают, как другие секторы пробивают новые максимумы.
В последние годы Wells Fargo & Company (WFC) неоднократно наносила себе удары по ногам, попав в серию скандалов и корпоративных правонарушений. Он достиг максимума в 50 долларов в 2015 году и распродался в четвертом квартале 2016 года, остановившись на 200-недельной EMA в середине 40-х. Акции выросли вместе с банковским сектором в 2017 году и достигли сопротивления на прежнем максимуме в марте. Крупный прорыв в январе 2018 года достиг рекордного максимума в середине 60-х годов, но агрессивные продавцы атаковали заявку, вызвав неудачный прорыв
Спад достиг 200-дневной EMA в феврале и пробил поддержку в марте, опустившись до семимесячного минимума около 50 долларов. Акции растут с апреля, но трехмесячная модель медвежьего флага предсказывает, что продавцы в конечном итоге вернутся в силу и опустят банковский гигант до нового минимума. Текущий рост может достичь ценовой зоны от 58 до 60 долларов до того, как это произойдет, в то время как прорыв поддержки флага подаст агрессивный сигнал на продажу. (Подробнее см.: акции Wells Fargo могут упасть на 7% на фоне прохладного роста .)
Суть
Крупные коммерческие банки были проданы после сообщения о прибыли во втором квартале в пятницу, продолжая медвежье ценовое движение, которое может сигнализировать о долгосрочных максимумах. (Для дополнительного чтения, проверьте: Роль коммерческих банков в экономике .)
