Что такое спред Bid-Ask?
Спрэд между спросом и предложением - это сумма, на которую цена предложения превышает цену предложения для актива на рынке. Спрэд между спросом и предложением - это, по сути, разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за актив, и самой низкой ценой, которую продавец согласен принять. Человек, желающий продать, получит цену предложения, а тот, кто хочет купить, заплатит цену спроса.
Распространение Bid-Ask
Понимание Bid-Ask Spread
Цена ценных бумаг - это рыночное восприятие его стоимости в любой момент времени и является уникальной. Чтобы понять, почему существует « предложение » и « спрос », необходимо учитывать двух основных игроков в любой рыночной сделке, а именно: ценник (трейдер) и маркет-мейкер (контрагент).
Маркет-мейкер, обычно финансовый брокер, распределяет (бид-цена-аск) цену для ценной бумаги, по которой совершает сделка. Спред - это стоимость сделки. Покупатели цен покупают по цене спроса и продают по цене предложения, но маркет-мейкер покупает по цене предложения и продает по цене спроса. Для маркет-мейкера парадигма покупки с низкой продажей для получения прибыли удовлетворена. Вот что имеют в виду финансовые брокеры, когда заявляют, что их доходы получены от трейдеров, «пересекающих спред».
Спрэд между спросом и предложением является отражением спроса и предложения для конкретного актива. Предложение представляет спрос, а предложение представляет предложение для актива. Глубина «заявок» и «запросов» может оказать существенное влияние на разброс спроса и предложения, значительно увеличивая его, если одно перевешивает другое или оба не являются устойчивыми. Маркет-мейкеры и трейдеры зарабатывают деньги, используя спрэд между спросом и предложением и глубиной ставок, и запрашивают чистую разницу в спреде.
Ключевые вынос
- Спрэд между спросом и предложением - это, по сути, разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за актив, и самой низкой ценой, которую продавец согласен принять. Спред - это стоимость сделки. Те, кто берет цену, покупают по цене спроса и продают по цене предложения, но маркет-мейкер покупает по цене предложения и продает по цене спроса. Предложение представляет спрос, а предложение представляет предложение для актива. Фактическая мера рыночной ликвидности.
Отношение бид-аск спред к ликвидности
Размер спреда спроса и предложения от одного актива к другому отличается в основном из-за разницы в ликвидности каждого актива. Спрэд между спросом и предложением является фактической мерой ликвидности рынка. Некоторые рынки более ликвидны, чем другие, и это должно отражаться в их более низких спредах. По сути, инициаторы транзакций (ценообразователи) требуют ликвидности, а контрагенты (маркет-мейкеры) - ликвидности.
Например, валюта считается самым ликвидным активом в мире, а спрэд между спросом и предложением на валютном рынке является одним из самых маленьких (одна сотая процента); иными словами, разброс можно измерить в долях копейки. С другой стороны, менее ликвидные активы, такие как акции с малой капитализацией, могут иметь спреды, которые эквивалентны 1-2% от самой низкой цены предложения актива.
Пример Bid-Ask Spread
Если цена спроса на акцию составляет 19 долларов США, а цена спроса на ту же акцию - 20 долларов США, то спред спроса и предложения для рассматриваемой акции составляет 1 доллар США. Спрэд Bid-Ask также может быть указан в процентах; он обычно рассчитывается как процент от самой низкой цены продажи или цены продажи. Для акций в приведенном выше примере спрэд между спросом и предложением в процентном отношении будет рассчитываться как 1 доллар, деленный на 20 долларов (спрэд между спросом и предложением и самой низкой ценой спроса), чтобы получить спред между спросом и предложением в 5% (1 доллар США / 20 х 100 долларов). Этот спрэд закроется, если потенциальный покупатель предложит купить акции по более высокой цене или если потенциальный продавец предложит продать акции по более низкой цене.
Элементы Bid-Ask Spread
Некоторые из ключевых элементов спреда спроса и предложения включают высоколиквидный рынок для любой ценной бумаги, чтобы обеспечить идеальную точку выхода для получения прибыли. Во-вторых, должно быть некоторое трение в спросе и предложении для этой безопасности, чтобы создать распространение. Трейдеры должны использовать лимитный ордер, а не рыночный ордер; Это означает, что трейдер должен выбрать точку входа, чтобы не упустить возможность распространения. Существует спред, связанный со спредом между спросом и предложением, поскольку две сделки проводятся одновременно. И, наконец, торги спредом «бид-аск» можно совершать по большинству видов ценных бумаг, наиболее популярными из которых являются валютные и сырьевые товары.
