Все больше инвесторов, жаждущих доходности, находят убежище в одном из последних бастионов высокодоходных и относительно безопасных инвестиций: инвестиционные фонды в недвижимость (REIT). Поскольку дивидендная доходность в среднем вдвое выше, чем в обыкновенных акциях, а некоторые достигают 10% и более, вы можете подвергнуть сомнению безопасность и надежность REIT, особенно для консервативных инвесторов, ищущих доход. REIT должны играть роль в любом диверсифицированном портфеле, ориентированном на рост и доход. REIT все о высоких дивидендах, и они могут предложить некоторый потенциал прироста капитала.
Как работают REIT?
REIT - это безопасность, похожая на паевой инвестиционный фонд, который осуществляет прямые инвестиции в недвижимость и / или ипотеку. Акции REIT инвестируют в основном в коммерческую недвижимость, такую как торговые центры, гостиничные объекты и офисные здания, в то время как ипотечные REIT инвестируют в портфели ипотечных кредитов или ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS). Гибридный REIT инвестирует в оба. Акции REIT торгуются на открытом рынке, поэтому их легко покупать и продавать.
Общим знаменателем среди всех REIT является то, что они выплачивают дивиденды, состоящие из дохода от аренды и прироста капитала. Чтобы считаться ценными бумагами, REIT должны выплачивать акционерам не менее 90% своей чистой прибыли в качестве дивидендов. Для этого REIT получают специальный налоговый режим; в отличие от типичной корпорации, они не платят корпоративные налоги с заработанной ими прибыли. REIT должен продолжать выплату 90% независимо от того, повышается цена акции или падает.
REIT Дивиденды и налоги
Налоговый режим дивидендов REIT - это то, что отличает их от обычных корпораций, которые должны платить корпоративные подоходные налоги со своих доходов. Из-за этого дивиденды, выплачиваемые обычными корпорациями, облагаются налогом по более выгодной ставке налога на дивиденды, в то время как дивиденды, выплачиваемые REIT, не могут претендовать на благоприятный налоговый режим и облагаются налогом по обычным ставкам подоходного налога до максимальной ставки 39, 6% плюс отдельная надбавка к инвестиционному доходу 3, 8%.
Часть выплаты дивидендов REIT может быть распределением прироста капитала, которое облагается налогом по ставке налога на прирост капитала. Инвесторы получают отчеты, которые разбивают доходы и доходы от прироста капитала. Инвесторы должны только держать REIT на своих квалифицированных пенсионных счетах, чтобы избежать более высокого налогообложения.
Сила реинвестирования дивидендов
Как правило, когда дивиденды выплачиваются, инвесторы получают их в виде чеков или прямых депозитов, которые накапливаются на денежных счетах инвесторов. Когда это происходит, инвесторы должны решить, что делать с наличными по мере их получения. Многие компании и все большее число REIT теперь предлагают планы реинвестирования дивидендов (DRIP), которые, если они будут выбраны, автоматически реинвестируют дивиденды в дополнительные акции компании. Реинвестирование дивидендов не освобождает инвесторов от налоговых обязательств.
Не все REIT предлагают DRIPs; прежде чем делать инвестиции, убедитесь, что опция доступна. Кроме того, узнайте о комиссии за транзакции REIT. Как правило, DRIPs не взимают комиссию за продажу, потому что акции приобретаются непосредственно у REIT.
Большинство инвесторов осознают силу сложного интереса или прибыли и его влияние на рост денег с течением времени. REIT DRIP предлагает такую же возможность. Учитывая более высокую доходность REIT, REIT DRIP может генерировать более высокие темпы роста. Дивиденды REIT могут со временем увеличиваться, что, когда они используются для покупки дополнительных акций REIT, может еще больше увеличить скорость начисления процентов. Акции REIT имеют потенциал для увеличения стоимости с течением времени, что увеличивает стоимость холдинга, так как растущие акции, как правило, выплачивают еще большие дивиденды. Даже если цена акций REIT снижается, инвесторы все равно выигрывают в долгосрочной перспективе благодаря эффекту усреднения стоимости доллара.
Бонус за усреднение стоимости в долларах
Усреднение стоимости в долларах - это инвестиционная техника, которая использует преимущества снижения цен на акции. Например, скажем, инвестор купил 100 акций REIT по 20 долларов за акцию, и он выплачивает ежемесячные дивиденды в размере 200 долларов. Цена акции снижается до 15 долларов, когда инвестор получает свою первую ежемесячную выплату дивидендов в размере 200 долларов, и она реинвестируется в REIT. Выплата дивидендов в размере 200 долларов США затем купит 13 новых акций, выплачивающих дивиденды, по 15 долларов за акцию. Общая сумма владения увеличивается до 113 акций на сумму $ 2195. Новая базовая стоимость для всего холдинга теперь составляет менее $ 19, 50 за акцию.
Когда цена акций увеличивается, выплата дивидендов приведет к приобретению меньшего количества акций, но инвестор будет быстрее получать прибыль от своих общих владений из-за более низкой стоимости. Если цена акций REIT продолжает увеличиваться и уменьшаться, базовая стоимость всегда должна быть ниже текущей цены акции, что означает, что инвестор всегда имеет прибыль.
Безопасность и надежность REIT
Многие специалисты по финансовому планированию рекомендуют владеть недвижимостью для диверсификации. Многие REIT имеют многолетний опыт генерирования непрерывных и растущих дивидендов даже во время бурного кризиса недвижимости 2008 года. Высокопроизводительные REIT обычно инвестируют в большой, географически рассредоточенный портфель объектов недвижимости с финансово устойчивыми арендаторами, которые могут смягчить любую волатильность в недвижимость
REIT являются ликвидными инвестициями, но для достижения наилучшего результата их следует держать в должным образом диверсифицированном портфеле на долгосрочную перспективу. Добавляя DRIP к REIT, инвесторы создают существенную защиту от падения.
