Содержание
- Первый шаг: открыть счет
- Исследования перед торговлей
- Как это устроено
- Как защищена информация
- Торговые отчеты хранятся
- риски
- Суть
Электронная торговля очень проста: войдите в свой аккаунт. Выберите ценные бумаги, которые вы хотите купить или продать. Нажмите кнопку мыши или коснитесь экрана, и транзакция состоится. С точки зрения инвестора, это просто и легко. Но за кулисами это сложный процесс, опирающийся на впечатляющий набор технологий. То, что когда-то ассоциировалось с криками трейдеров и дикими жестами, теперь стало более тесно связано со статистиками и программистами.
Ключевые вынос
- Электронная торговля включает в себя создание учетной записи с брокером по вашему выбору, в том числе предоставление контактной и финансовой информации, чтобы упростить электронные переводы между вашим банком и брокером. Когда вы размещаете заказ, сложная технология позволяет брокеру взаимодействовать со всеми Биржи ценных бумаг стремятся совершать сделки, в то время как эти биржи одновременно взаимодействуют со всеми брокерами. Компьютеризированный механизм сопоставления совершает большое количество сделок каждую минуту, и вся работа резервируется и доступна для проверки инвесторами, маркет-мейкерами и государственными регуляторами. Вся информация защищена и хранится Депозитарной Трастовой Компанией, которая ведет учет всех финансовых транзакций, совершенных акционерами США, что гарантирует отсутствие потери информации.
Первый шаг: открыть счет
Первый шаг - открыть счет в брокерской фирме. Это можно сделать в электронном виде или заполнив и отправив по почте соответствующие формы. Вам нужно будет предоставить личную информацию, такую как ваше имя и адрес, которая позволит фирме идентифицировать вас, а также немного информации об уровне вашего опыта инвестирования. Затем брокерская фирма может оценить, является ли учетная запись, которую вы ищете, подходящей. Например, если у вас нет опыта торговли акциями, но вы хотите открыть счет, который позволит вам торговать, используя заемные деньги (маржинальный счет), ваше заявление может быть отклонено.
Процесс открытия счета также позволяет вам определять электронные пути между вашим банковским счетом и брокерским счетом, чтобы деньги могли двигаться в любом направлении. Если вы хотите добавить больше денег в свой пул для инвестирования, вы можете переместить их со своего банковского счета на свой брокерский счет, просто войдя в свою учетную запись. Точно так же, если ваши инвестиции принесли прибыль, и вам нужны эти деньги для оплаты счетов, вы можете перейти со своего брокерского счета в свой банк, не совершая никаких телефонных звонков. Если у вас нет банковского счета, вы можете создать счет на денежном рынке в брокерской фирме и использовать его аналогично банковскому счету.
Эти электронные удобства требуют компьютерного оборудования, такого как серверы, и человеческого контроля, чтобы убедиться, что все настроено правильно и работает как запланировано. Технологические требования становятся еще более сложными, когда вы готовы торговать.
Электронная торговля обеспечивает надежную рыночную площадку для инвесторов и отраслевых систем защиты информации, но она не лишена рисков: даже небольшой сбой может иметь огромные последствия.
Исследования перед торговлей
Прежде чем разместить заказ, вы, вероятно, захотите узнать о безопасности, которую вы рассматриваете для покупки. Большинство брокерских веб-сайтов предоставляют доступ к отчетам об исследованиях, которые помогут вам принять решение, и котировкам в режиме реального времени, которые сообщают, сколько торгуется за безопасность в любой момент времени. Отчеты об исследованиях периодически обновляются и загружаются на веб-сайт при доступе к ним. Котировки представляют собой гораздо более сложную проблему, поскольку технология должна отслеживать тысячи точек данных, связанных с ценами на акции, и предоставлять эти данные вам мгновенно по запросу.
Как это устроено
Когда вы фактически размещаете заказ, уровень инфраструктуры, необходимый для поддержки процесса, увеличивается. Программирование и технология должны облегчать ввод заказа и разнообразие вариантов, которые оно влечет за собой.
Во-первых, у вас есть возможность выбрать тип заказа. Рыночные ордера выполняются немедленно. Лимитные ордера могут быть установлены для исполнения только по определенной цене, в течение определенного периода времени, начиная с немедленного и в любое время в течение нескольких месяцев. Эти варианты доступны одновременно для всех инвесторов, использующих систему, и должны работать в режиме реального времени.
Запрашиваемая цена покупки и количество акций должны быть переданы на рынок, для чего требуется компьютерная система в брокерской фирме, где был размещен заказ, для взаимодействия с компьютерными системами на бирже ценных бумаг, где будут приобретаться акции. Системы на бирже должны мгновенно и одновременно взаимодействовать с системами всех брокерских фирм, предлагающих акции для продажи или стремящихся приобрести акции.
Чтобы еще больше усложнить ситуацию, электронный интерфейс должен включать все биржи (Nasdaq, NYSE и т. Д.), На которых инвестор может выбрать покупку ценных бумаг. Взаимодействие между системами должно выполнять транзакции и обеспечивать лучшую цену для сделки. Чтобы доказать регулирующим органам, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), что сделка была совершена своевременно и эффективно с точки зрения затрат, системы должны вести учет транзакции.
Компьютеризированный механизм сопоставления должен выполнять большое количество транзакций каждую минуту, когда рынок открыт для бизнеса, и делать это мгновенно и без нареканий. Резервные системы необходимы для того, чтобы инвесторы имели доступ к своим счетам и могли торговать каждую минуту, когда рынки открыты. Регуляторы индустрии безопасности, такие как SEC, также должны иметь доступ к информации, содержащейся на счетах инвесторов.
Как защищена информация
Эти данные хранятся в Депозитарной трастовой компании, которая является ответственным за ведение записей для всех акционеров в Соединенных Штатах. DTCC является холдинговой компанией, состоящей из пяти клиринговых корпораций и одного депозитария, что делает ее крупнейшей в мире корпорацией финансовых услуг, занимающейся постторговыми операциями. Этот центральный репозиторий служит резервной копией, позволяя инвесторам восстанавливать информацию о счетах в случае, если брокерская фирма, ответственная за содействие сделкам инвестора, обанкротится.
Как только сделка совершена, сделка должна быть подтверждена как покупателем, так и продавцом. Данные должны быть отправлены обратно в системы, которые собирают и отображают цены для других участников рынка, чтобы облегчить торговлю на более широком рынке.
Согласно последнему отчету Investopedia, Fidelity Investments, Interactive Brokers, Charles Schwab, TradeStation и TD Ameritrade были признаны лучшими онлайн-брокерами 2019 года.
Торговые отчеты хранятся
Запись о транзакции должна быть сохранена, чтобы данные были доступны для выписок клиентов и для клиентов для доступа в Интернете, когда они входят в свои брокерские счета. На постоянной основе система должна собирать данные о корпоративных действиях, таких как дивиденды и прирост капитала, не только для того, чтобы поддерживать баланс счета инвестора в актуальном и точном состоянии, но и для облегчения налоговой отчетности. Огромные объемы данных должны постоянно отслеживаться, собираться и передаваться.
Система также должна быть способна облегчать как периодические, так и регулярно запланированные повторяющиеся транзакции. Все, от переводов на личный банковский счет инвестора и до него, на текущие переводы между счетами для пополнения счета, оплаты счетов, расчетов с недвижимостью и ряда других транзакций, должно поддерживаться.
риски
Электронная торговля является неотъемлемой частью финансовых рынков. Все, от технологических сбоев до прямого мошенничества, может нарушить бесперебойное и эффективное функционирование этих рынков, стоить денег брокерским фирмам и ставить под сомнение доверие к финансовой системе. Даже незначительные сбои, такие как «внезапный сбой» от 6 мая 2010 года, могут нанести ущерб. Флэш-крах был кратким торговым сбоем, который привел к падению индекса Dow Jones Industrial Average на 998, 5 пункта всего за 20 минут. Более 1 триллиона долларов рыночной стоимости исчезли. Чтобы исправить ситуацию и сделать инвесторов целыми, 21000 сделок были отменены - все из-за одного сбоя, вызванного заказом, размещенным на фьючерсном рынке в компьютерной системе брокерской фирмы, что привело к распространению панической торговли на фондовые рынки.
Суть
Электронный трейдинг удивительно сложен и необычайно быстр. Он предлагает мгновенный доступ к внушительному множеству ценных бумаг и рынков. Поддержка данных включает все функции отчетности, необходимые инвестору, и все данные, которые требуются регулирующим органам. Он включает в себя защищенную среду для личных данных учетной записи и общеотраслевой репозиторий, предназначенный для предотвращения потери данных. Несмотря на большой объем торговли, система невероятно надежна. Это современное технологическое чудо, и его можно использовать всего за несколько долларов за сделку.
