Банки Денежных центров активно торговались в 2019 году, в то время как мелкие региональные игроки не смогли привлечь значительный интерес к покупкам, что вызвало серьезную медвежью дивергенцию. Этот конфликт может вступить в игру во время сезона доходов четвертого квартала с двумя потенциальными последствиями. Во-первых, более слабые банки могут играть в догонялки с крупнейшими игроками, поднимая сильные ралли до новых максимумов. Или, во-вторых, и, что более вероятно, инвесторы могут зафиксировать прибыль у перекупленных гигантов сектора, вызывая промежуточные вершины.
Рынок биржевого маклера также может появиться, что позволит нескольким лидерам сектора, таким как компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM), продолжить быстрое восхождение, в то время как большинство из них перейдет в менее бычье движение цены. К счастью, нам не нужно долго ждать, чтобы увидеть, как эта дивергенция проявляется, потому что сезон доходов начинается на следующей неделе, с отчетами JPMorgan Chase, Citigroup Inc. (C), Bank of America Corporation (BAC) и PNC Financial Services Group., Inc. (PNC).
TradingView.com
SPDR S & P Bank ETF (KBE) возместил большую часть убытков, зафиксированных во время экономического спада 2008 года, тремя волнами роста, которые достигли уровня отката Фибоначчи 0, 786 в январе 2018 года. Фонд распродал оставшуюся часть года, объявив двухлетний минимум на уровне $ 34, 93 в декабре. Отскок 2019 года застопорился на 0, 786 восстановлении падения 2018 года в конце года, при этом в январе 2020 года наблюдалось слабое движение цен.
Однако в настоящее время фонд торгуется с поддержкой 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что повышает шансы на относительно сильные действия, по крайней мере, в течение первой части сезона заработка. Тем не менее, ценовые модели крупных денежных банков выглядят гораздо более конструктивно: топ-имена торгуются на пике 2018 года или выше. Первый признак того, что банки более низкого уровня готовы играть в догонялки, появится, когда этот инструмент преодолеет гармоническое сопротивление чуть выше 48 долларов.
TradingView.com
В последние месяцы лидер сектора JPMorgan Chase & Co. продемонстрировал крайнюю дивергенцию с банковским фондом, преодолев сопротивление выше 2018 года и продемонстрировав здоровую череду новых максимумов. Он начал текущий подъем после достижения 14-летнего минимума 15, 02 долл. США в марте 2009 года, первоначально остановившись в верхних 40 долл. США в 2011 году. Прорыв диапазона 2013 года набрал обороты в 2015 году, когда акция завершила 100-процентное восстановление до максимума 2000 года около 60 долл. США.,
Акции выросли после президентских выборов 2016 года, в итоге остановившись на уровне 119 долларов в феврале 2018 года. Округленная коррекция в четвертом квартале 2019 года отвлекла скептически настроенных инвесторов, породив новый прорыв, который зафиксировал рекордный максимум на уровне 141, 10 доллара в январе. 2. Тем не менее, месячный осциллятор стохастика сейчас достиг уровня перекупленности, что вызвало четыре основных сигнала продажи с 2012 года.
TradingView.com
Citigroup Inc. до сих пор не сломила сопротивление на максимуме 2018 года, в отличие от Chase и Bank of America, но это может измениться после публикации прибыли во вторник перед рынком. Компания почти обанкротилась во время медвежьего рынка 2008 года и была вынуждена выпустить обратный сплит акций 1 к 10 в 2011 году, чтобы улучшить ликвидность. Он вошел в новый восходящий тренд после того, как в 2009 году достиг сплит-скорректированного уровня в 9, 70 долл. США, и быстро остановился в середине 50-х годов, создав сопротивление, на преодоление которого ушло восемь лет.
Прорыв 2017 года прибавил около 25 пунктов, после чего остановился чуть выше 80 долларов в январе 2018 года и резко снизился в результате серьезной коррекции, которая нашла поддержку на двухлетнем минимуме в декабре. Отскок 2019 года развернулся двумя волнистыми волнами, которые завершили 100-процентный откат к предыдущему максимуму в первый торговый день 2020 года. Сейчас он колеблется вокруг этого уровня в паттерне удержания, с четными шансами на прорыв или разворот после отчета следующей недели.,
Суть
В прошлом году крупные банки с центрами денежных операций завоевали больше позиций, чем подавляющее большинство мелких игроков, что привело к дивергенции, раскрывающей скрытую слабость сектора.
