Банковская гарантия против облигации: обзор
Банковская гарантия часто включается как часть банковского кредита в качестве условия, обещающего, что, если заемщик не выполнит своих обязательств по возврату кредита, банк возместит убыток. Облигация является долговым инструментом, который позволяет инвестору одалживать деньги корпорации или государственному учреждению в обмен на сумму процентов, заработанных в течение срока действия облигации. Облигация - это, по сути, заем, выданный предприятием и вложенный сторонними инвесторами.
Ключевые вынос
- Банковская гарантия часто является компонентом кредитного соглашения, согласно которому банк обещает выполнить обязательства заемщика, если они не выполняют своих обязательств по кредиту. Банки обычно взимают комиссию за предоставление гарантии. Облигации используются организациями для получения денег. Предприятие выпускает облигацию на определенную сумму, и покупатель облигации, по существу, предоставляет предприятию сумму облигации на определенный период с установленной процентной ставкой. Облигации выпускаются организацией по номинальной стоимости, обычно в 100 долларов США с заявленной ставкой купона.
Банковские гарантии
Банковская гарантия не является долговым инструментом или займом сама по себе. Кредитная организация гарантирует, что банк возьмет на себя расходы, если заемщик не выполнит своих обязательств или обязательств. Банковская гарантия часто является положением, помещенным в банковскую ссуду до того, как банк согласится одолжить деньги. Банк будет взимать комиссию за гарантию. Банковская гарантия побуждает компании и частных потребителей совершать покупки, которые они в противном случае не делали бы, что увеличивает деловую активность и потребление и предоставляет предпринимательские возможности.
Коммерческие банки часто предоставляют банковские гарантии частному лицу или владельцу бизнеса, которые хотят занимать деньги, например, для покупки нового оборудования. Благодаря гарантии банк принимает на себя ответственность за должника, если он не выполняет свои договорные обязательства. Другими словами, банк предлагает выступить гарантом от имени бизнес-клиента в сделке. Большинство банковских гарантий взимают комиссию, равную небольшой процентной сумме всего контракта, обычно от 0, 5% до 1, 5% от гарантированной суммы.
Существуют различные виды гарантий, в том числе гарантии исполнения, гарантии по облигациям, финансовые гарантии и гарантии по авансовым или отсроченным платежам. Гарантии используются по разным причинам. Часто они включаются в договоренности между небольшой фирмой и крупной организацией. Более крупная организация может обратиться за защитой от риска контрагента и потребует, чтобы меньшая сторона получила банковскую гарантию до начала работы.
Иногда банку потребуется обеспечение для предоставления гарантии. Это может быть в форме соглашения о залоге для таких активов, как акции, облигации или денежные счета. Неликвидные активы обычно не принимаются в качестве обеспечения.
облигации
Облигации используются правительствами и корпорациями для сбора средств и финансирования необходимых проектов. Облигация напоминает долговую расписку между кредитором (держателем облигации) и заемщиком (субъектом, выпускающим облигацию). Компания выпускает облигации по номинальной стоимости, как правило, номиналом 100 долларов США с заявленной ставкой купона. Инвестор эффективно ссужает эмитенту облигации 100 долларов и получает купонные платежи от организации, выпустившей облигацию, до тех пор, пока номинальная стоимость 100 долларов не будет погашена организацией, которая заняла деньги.
Облигация выпускается с конечной датой или датой погашения. Дата погашения наступает, когда основная сумма займа должна быть выплачена владельцу облигации, и включает условия и суммы для переменных или фиксированных процентных платежей, которые будут сделаны заемщиком. Выплата процентов (купон) является частью дохода, получаемого держателями облигаций за предоставление средств эмитенту. Процентная ставка, которая определяет платеж, называется ставкой купона.
Облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированным доходом и относятся к одному из трех классов активов. Два других класса активов, более знакомых инвесторам, - это акции (акции) и их эквиваленты. Многие корпоративные и государственные облигации обращаются на бирже; другие торгуются только без рецепта (OTC) или в частном порядке между заемщиком и кредитором.
Особые соображения
Хотя правительства выпускают много облигаций, корпоративные облигации можно купить у брокерских компаний. Если вы заинтересованы в поиске брокера для покупки облигаций, взгляните на список лучших онлайн-брокеров Investopedia.
