Что такое учетная ставка банка
Банковская учетная ставка - это процентная ставка для краткосрочных инструментов денежного рынка, таких как коммерческие бумаги и казначейские обязательства. Ставка дисконтирования банка основана на номинальной стоимости инструмента и размере скидки.
Ставка дисконтирования банка - это требуемая норма возврата безопасных инвестиций, гарантированная банком.
BREAKING DOWN Банк Ставка дисконтирования
Некоторые ценные бумаги выпущены с дисконтом к номиналу, что означает, что инвесторы могут приобрести эти ценные бумаги по цене ниже заявленной номинальной стоимости. Например, казначейские векселя, которые подкреплены полной верой и кредитом правительства США, являются чистыми дисконтными ценными бумагами. Эти краткосрочные беспроцентные инструменты денежного рынка не платят купоны, но инвесторы могут приобрести их со скидкой и получить полную номинальную стоимость Т-чека в конце срока. Например, казначейский счет выдается за 95 долларов. По истечении срока погашения долговые обязательства получат номинальную стоимость 100 долларов США. Разница между покупной ценой со скидкой и номинальной стоимостью - это норма прибыли в долларах. Это ставка, по которой центральный банк дисконтирует казначейские векселя, и называется банковской учетной ставкой.
Банковский метод дисконтирования является основным методом, который используется для расчета процентов, полученных от не купонных дисконтных инвестиций. Важно отметить, что учетная ставка банка учитывает простые проценты, а не сложные проценты. Кроме того, учетная ставка банка дисконтируется относительно номинальной стоимости, а не относительно цены покупки. Например, предположим, что коммерческая бумага имеет срок погашения в 270 дней с номинальной стоимостью 1000 долларов США и покупной ценой 970 долларов США.
Сначала разделите разницу между покупной стоимостью и номинальной стоимостью на номинальную стоимость.
($ 1000 - $ 970) / $ 1000 = 0, 03 или 3%
Затем разделите 360 дней на количество дней, оставшихся до погашения. Для упрощения расчетов при определении учетной ставки банка часто используется 360-дневный год.
360/270 = 1, 33
Наконец, умножьте обе цифры, рассчитанные выше, вместе.
3% х 1, 33 = 3, 99%
Таким образом, учетная ставка банка составляет 3, 99%.
Следуя нашему примеру выше, формула для расчета банковской учетной ставки:
Ставка банковского дисконта = (доллар дисконт / номинальная стоимость) х (360 / время до погашения)
Поскольку в формуле используется 360 дней вместо 365 или 366 дней в году, рассчитанная ставка дисконтирования в банке будет ниже, чем фактическая доходность, которую вы получите от своих краткосрочных инвестиций на денежном рынке. Следовательно, ставка не должна использоваться как точное измерение доходности, которая будет получена.
