В 1983 году легендарные трейдеры Ричард Деннис и Уильям Экхардт провели эксперимент с черепахой, чтобы доказать, что торговать можно научить любого. Используя свои собственные деньги и начинающих трейдеров, как прошел эксперимент?
Эксперимент Черепаха
К началу 1980-х Деннис был широко признан в мире торговли как ошеломляющий успех. Он превратил начальную долю менее 5000 долларов в более чем 100 миллионов долларов. Он и его партнер Экхардт часто обсуждали их успехи. Деннис полагал, что кого-то можно научить торговать на фьючерсных рынках, а Экхардт возразил, что у Денниса есть особый дар, который позволяет ему получать прибыль от торговли.
Эксперимент был организован Деннисом, чтобы окончательно урегулировать эту дискуссию. Деннис найдет группу людей для обучения его правилам, а затем заставит их торговать на реальные деньги. Деннис так сильно верил в свои идеи, что фактически отдал трейдерам свои деньги для торговли. Тренинг продлится две недели и может повторяться снова и снова. Он назвал своих учеников «черепахами» после того, как вспомнил о черепаховых фермах, которые он посетил в Сингапуре, и решил, что может вырастить торговцев так же быстро и эффективно, как и выращенные на фермах черепахи.
В поисках черепах
Чтобы урегулировать ставку, Деннис разместил объявление в The Wall Street Journal, и тысячи подали заявки на обучение трейдингу у ног широко признанных мастеров в мире торговли сырьевыми товарами. Только 14 трейдеров пройдут первую программу «Черепаха». Никто не знает точных критериев, которые использовал Деннис, но этот процесс включал в себя ряд вопросов типа «правда или ложь»; некоторые из которых вы можете найти ниже:
- Большие деньги в торговле зарабатываются, когда после большого нисходящего тренда можно открывать длинные позиции на минимумах. Не стоит следить за каждой котировкой на рынках, на которых торгуете. Другие мнения о рынке хороши для подражания. Если у человека есть 10 000 долларов на риск На каждую сделку нужно рисковать $ 2500. При инициации нужно точно знать, где ликвидировать убыток.
Для записи, согласно методу Черепахи, 1 и 3 являются ложными; 2, 4 и 5 верны.
Правила
Черепах научили очень конкретно, как реализовать стратегию следования за трендом. Идея заключается в том, что «тренд - это ваш друг», поэтому вам следует покупать фьючерсы, пробивающиеся вверх торговых диапазонов, и продавать короткие прорывы вниз. На практике это означает, например, покупку новых четырехнедельных максимумов в качестве сигнала на вход. На рисунке 1 показана типичная стратегия торговли черепахами.
Рисунок 1: Покупка серебра с использованием 40-дневного прорыва привела к высокодоходной торговле в ноябре 1979 г.
Эта сделка была начата на новом 40-дневном максимуме. Сигнал на выход был близок ниже 20-дневного минимума. Точные параметры, используемые Деннисом, хранились в секрете много лет, и теперь защищены различными авторскими правами. В «Полном TurtleTrader: Легенда, Уроки, Результаты» (2007) автор Майкл Ковель предлагает некоторые идеи о конкретных правилах:
- Посмотрите на цены, а не полагайтесь на информацию от телевизионных или газетных комментаторов при принятии торговых решений. Имейте некоторую гибкость в настройке параметров сигналов покупки и продажи. Протестируйте разные параметры для разных рынков, чтобы выяснить, что работает лучше всего с вашей личной точки зрения. Спланируйте свой выход, когда вы планируете вход. Знайте, когда вы будете получать прибыль, а когда будете сокращать убытки. Используйте средний истинный диапазон для расчета волатильности и используйте его для изменения размера вашей позиции. Занимайте более крупные позиции на менее волатильных рынках и уменьшайте свое присутствие на самых волатильных рынках. Никогда не рискуйте более чем 2% от вашего счета в одной сделке. Если вы хотите получить большую прибыль, вам нужно привыкнуть к большим просадкам.
Это сработало?
По словам бывшей черепахи Рассела Сэндса, две группы черепах, которых лично обучил Деннис, заработали более 175 миллионов долларов всего за пять лет. Деннис без сомнения доказал, что новички могут научиться успешно торговать. Сэндс утверждает, что система все еще работает хорошо, и сказал, что если бы вы начали с 10 000 долларов в начале 2007 года и следовали первоначальным правилам черепах, вы бы закончили год с 25 000 долларов.
Даже без помощи Денниса люди могут применять основные правила торговли черепахами к своей собственной торговле. Основная идея заключается в том, чтобы покупать прорывы и закрывать сделку, когда цены начинают консолидироваться или разворачиваться. В рамках этой системы короткие сделки должны совершаться в соответствии с теми же принципами, поскольку на рынке наблюдаются как восходящие, так и нисходящие тренды. В то время как любой сигнал времени может использоваться для сигнала входа, сигнал выхода должен быть значительно короче, чтобы максимизировать прибыльные сделки.
Однако, несмотря на большие успехи, оборот торговли черепахами, по крайней мере, столь же велик, как и потенциал роста. Просадки следует ожидать с любой торговой системой, но они имеют тенденцию быть особенно глубокими со стратегиями следования за трендом. Это, по крайней мере, отчасти из-за того, что большинство прорывов имеют тенденцию быть ложными движениями, что приводит к большому количеству убыточных сделок. В конце концов, практикующие говорят, что в 40-50% случаев они будут правильными и готовы к большим просадкам.
Суть
История о том, как группа не-трейдеров научилась торговать с большой прибылью, является одной из великих легенд фондового рынка. Это также хороший урок того, как соблюдение определенного набора проверенных критериев может помочь трейдерам получить более высокую прибыль. В этом случае, однако, результаты близки к подбрасыванию монеты, поэтому вам решать, подходит ли эта стратегия для вас.
