Акции Bank of America Corporation (BAC) находились в диапазоне на протяжении большей части 2019 года, колебаясь между поддержкой в середине 20-х годов и сопротивлением на уровне 30 долларов. Он только что снова поднялся до уровня сопротивления в третий раз в этом году, еще раз вселяя надежду на прорыв, который вознаграждает терпеливых акционеров. Трудно исключить что-либо в рыночной среде, которая была бы полна сюрпризов, но возобновленный спад кажется более вероятным из-за многочисленных встречных ветров.
Прежде всего, Федеральная резервная система сокращает процентные ставки быстрыми темпами, сужая спрэд овернайт, который необходим коммерческим банкам для увеличения прибыли. Не случайно, что акции компании продемонстрировали самые высокие показатели за годы в 2017 году, а снижение налогов новым президентом должно было вызвать скачок процентных ставок. ФРС пошла по этому пути, но цикл повышения процентных ставок был прерван, как только торговая война угрожала привести экономику США к рецессии.
Большая часть этого страха была обесценена в 2019 году из-за неустанной силы ежемесячных экономических данных. Тем не менее, американские корпорации делают мало капитальных вложений, которые требуют заимствования у коммерческих банков, вместо этого используя избыточный капитал для выкупа акций. Экономические спады в других странах первого мира не помогают, сдерживая долг, что приводит к здоровой банковской прибыли.
Тем не менее, есть основания для оптимизма в отношении будущего Банка Америки. Компания проделала большую работу, отвечая на вызовы этого десятилетия, восстанавливая бизнес, который был разорван во время экономического краха 2008 года. И на помощь приходит автоматизация, так как большая часть тяжелой работы в финансовой индустрии теперь выполняется с помощью алгоритмов, а не трейдеров или продавцов, которые ожидают больших бонусов в конце года.
Долгосрочная диаграмма BAC (1995 - 2019)
TradingView.com
Акции повысили сопротивление на максимуме 1987 года в 1995 году и достигли сильного тренда, который достиг максимума в середине 40-х годов во время азиатского заражения в 1998 году. В новом тысячелетии он распался двумя волнами, получив поддержку на пятилетний период. минимум в верхнем подростковом возрасте в начале 2001 года. Устойчивый рост с этого уровня завершил круговое движение к предыдущему максимуму в 2003 году, перед прорывом 2004 года, который продемонстрировал впечатляющий рост к рекордному максимуму ноября 2006 года - 55, 08 долл. США.
Он упал с мировых рынков во время медвежьего рынка с 2008 по 2009 год, опустившись до самого низкого минимума с 1982 года и отскочив до 19, 86 доллара в 2010 году, отметив самый высокий максимум в течение следующих семи лет. Спад в 2012 году объявил более высокий минимум, заложив основу для медленного восходящего тренда, который остановился на три пункта ниже предыдущего максимума в 2014 году. Второй более высокий минимум в 2016 году предвещал гораздо лучшие времена, вызывая здоровый интерес к покупкам, который завершил крупный прорыв после президентские выборы.
Восходящий тренд закончился в марте 2018 года после того, как акция преодолела 50% -ную коррекцию падения медвежьего рынка, что привело к боковому движению, которое неоднократно перекрещивало уровень гармоник в течение последних 18 месяцев. Это конструктивная, но нейтральная модель, указывающая на устойчивый баланс между покупателями и продавцами. К сожалению для быков, модель может сохраняться годами без катализатора, как окончательное торговое соглашение с Китаем.
Месячный осциллятор стохастика перешел в цикл покупки вблизи уровня перепроданности в июне 2018 года и все еще участвует в этом росте. Две волны покупки в сигнале (серый прямоугольник) предсказывают третий и последний импульс, предполагая, что акция может вырасти выше синей линии к концу года и протестировать максимум 2018 года. Просто имейте в виду, что жесткое сопротивление выше этого барьера предсказывает медленный рост, а не быстрое нападение на многолетние максимумы.
Суть
Акции Bank of America тестируют диапазон сопротивления 2019 года и могут пробиться в четвертом квартале, достигнув максимума 2018 года.
