Что такое класс активов?
Класс активов - это группа инвестиций, которые имеют сходные характеристики и подчиняются тем же законам и правилам. Классы активов состоят из инструментов, которые часто ведут себя аналогично друг другу на рынке. Исторически тремя основными классами активов были акции (акции), фиксированный доход (облигации) и денежный эквивалент или инструменты денежного рынка. В настоящее время большинство профессионалов в области инвестиций включают недвижимость, товары, фьючерсы, другие производные финансовые инструменты и даже криптовалюты в совокупность классов активов. Инвестиционные активы включают как материальные, так и нематериальные инструменты, которые инвесторы покупают и продают для целей получения дополнительного дохода на краткосрочной или долгосрочной основе.
Класс активов
Понимание класса активов
Проще говоря, класс активов - это группа сопоставимых финансовых ценных бумаг. Например, IBM, MSFT, AAPL - это группа акций. Классы активов и категории классов активов часто смешиваются вместе. Обычно существует очень небольшая корреляция, а в некоторых случаях отрицательная корреляция между различными классами активов. Эта характеристика является неотъемлемой частью области инвестирования.
Финансовые консультанты рассматривают инвестиционные инструменты как категории классов активов, которые используются в целях диверсификации. Ожидается, что каждый класс активов будет отражать различные характеристики риска и доходности инвестиций и работать по-разному в любой конкретной рыночной среде. Инвесторы, заинтересованные в максимизации прибыли, часто делают это, снижая риск портфеля за счет диверсификации классов активов.
Финансовые консультанты фокусируются на классе активов как способ помочь инвесторам диверсифицировать свой портфель. Разные классы активов имеют разные потоки денежных потоков и разную степень риска. Инвестирование в несколько различных классов активов обеспечивает определенное разнообразие вариантов выбора инвестиций. Диверсификация снижает риск и увеличивает вероятность получения прибыли.
Ключевые вынос
- Класс активов - это группа инвестиций, которые имеют сходные характеристики и подчиняются тем же законам и правилам. Примерами являются акции (акции), фиксированный доход (облигации), денежные средства и их эквиваленты, недвижимость, товары, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. классов активов. Обычно существует очень небольшая корреляция, а в некоторых случаях отрицательная корреляция между различными классами активов. Финансовые консультанты обращают внимание на класс активов как способ помочь инвесторам диверсифицировать свой портфель.
Класс активов и стратегия инвестирования
Инвесторы, ищущие альфа, используют инвестиционные стратегии, направленные на достижение альфа-доходности. Инвестиционные стратегии могут быть связаны с ростом, стоимостью, доходом или множеством других факторов, которые помогают идентифицировать и классифицировать инвестиционные варианты в соответствии с определенным набором критериев. Некоторые аналитики связывают критерии с показателями эффективности и / или оценки, такими как рост прибыли на акцию (EPS) или отношение цены к прибыли (P / E). Другие аналитики меньше заботятся о производительности и больше заботятся о типе или классе активов. Инвестиции в определенный класс активов - это инвестиции в актив, который обладает определенным набором характеристик. В результате инвестиции в один и тот же класс активов, как правило, имеют сходные денежные потоки.
Типы классов активов
Акции или акции; облигации или ценные бумаги с фиксированной доходностью; наличные деньги или рыночные ценные бумаги; и товары являются наиболее ликвидными классами активов и, следовательно, наиболее цитируемыми классами активов. Существуют также альтернативные классы активов, такие как недвижимость, и ценный инвентарь, такой как произведения искусства, марки и другие торгуемые предметы коллекционирования. Некоторые аналитики также называют инвестиции в хедж-фонды, венчурный капитал, краудсорсинг или криптовалюты в качестве примеров альтернативных инвестиций. Тем не менее, неликвидность актива не говорит о его потенциальной доходности; Это только означает, что может потребоваться больше времени, чтобы найти покупателя для конвертации актива в наличные.
