Что такое финансы на основе активов?
Финансирование на основе активов - это специализированный метод предоставления компаниям оборотного капитала и срочных кредитов, которые используют дебиторскую задолженность, инвентарь, машины, оборудование и недвижимость в качестве обеспечения. По сути, это любой кредит компании под залог одного из активов компании.
Финансирование на основе активов часто используется для оплаты расходов, когда есть разрывы в денежных потоках компании, но также может использоваться для финансирования начинающей компании, рефинансирования существующих займов, финансирования роста, слияний и поглощений и для выкупа управления (MBO).) и бай-ины (MBI).
Финансирование на основе активов может также называться кредитованием на основе активов или коммерческим финансированием.
Как работают финансовые активы
Примером финансирования на основе активов будет финансирование заказов на покупку; это может быть привлекательным для компании, которая расширила свои кредитные лимиты с поставщиками и достигла кредитного потенциала в банке. Невозможность финансировать сырье для выполнения всех заказов может привести к тому, что компания будет работать с ограниченными возможностями и может подвергнуть компанию риску закрытия.
Ключевые вынос
- Финансирование на основе активов - это способ для компаний использовать имущество, инвентарь и дебиторскую задолженность в качестве обеспечения для получения кредита. Финансирование на основе активов - это сфера, используемая исключительно предприятиями, а не частными лицами, которые ищут личные займы. Эти виды займов могут быть более гибкими, чем традиционные коммерческие займы. Другими названиями для индустрии финансирования на основе активов являются коммерческое финансирование и кредитование на основе активов. Кредитное финансирование на основе активов может использоваться компаниями, которым необходим краткосрочный оборотный капитал для поддержания повседневных операций, таких как, например, расчет заработной платы, и работает.
Кредитор на основе активов финансирует покупку сырья, и заказы на покупку затем присваиваются кредитору. После того, как заказы исполнены, кредитору выплачивается оплата, после чего кредитор вычитает свою стоимость и комиссионные и возвращает баланс компании. Недостаток этого типа финансирования, однако, заключается в том, что обычно начисляются проценты, которые могут достигать простого плюс 10%.
Тем не менее, эти кредиты имеют более низкие процентные ставки, чем необеспеченные кредиты, из-за залога кредита, который позволяет кредитору возместить любые убытки, если заемщик по умолчанию.
Кредитование на основе активов
Ссуды, основанные на активах, представляют собой соглашения, которые обеспечивают ссуду под залог, например, оборудование или имущество, принадлежащее заемщику. Кредитование на основе активов может представлять собой кредитную линию, отличную от ссуды, финансируемой за счет наличных денег, но в любом случае деньги заемщика обеспечиваются запасами или дебиторской задолженностью - своего рода залог от бизнеса или имущества заемщика.
Наиболее частыми пользователями заимствований на основе активов являются малые и средние компании, которые являются стабильными и имеют материальные активы. Тем не менее, крупные корпорации время от времени используют кредиты на основе активов, обычно для покрытия краткосрочных потребностей в денежных средствах.
Кредиторы, основанные на активах, как правило, предпочитают ликвидное обеспечение, которое можно легко превратить в наличные, если наступит дефолт по кредиту. Физические активы, такие как машины, имущество или даже инвентарь, могут быть менее желательными для кредиторов. Когда дело доходит до предоставления ссуды на основе активов, кредиторы предпочитают компании, обладающие не только сильными активами, но и хорошо сбалансированными счетами.
