Финансовые рынки привлекают всевозможных участников: от любителей, занятых неполный рабочий день, которые ищут дополнительные деньги, до многонациональных учреждений, которые тратят миллиарды долларов на тысячи инструментов. Торговая игра простирается по обоим концам спектра, где неполный рабочий день и домашние геймеры соревнуются за прибыль с помощью традиционных средств и молниеносных компьютерных алгоритмов.
Данные свидетельствуют о том, что большинство трейдеров, играющих на мелком конце рыночного пула, в конечном итоге потерпят неудачу в попытках забрать ставки, позволив кому-то другому распоряжаться своими деньгами, или просто сдаться и искать другой способ накопления богатства. По иронии судьбы, многие из этих людей никогда не имели шансов на успех, потому что они вошли в игру с менталитетом казино, который обозначил прямой путь к провалу.
Что такое менталитет казино и как он подрывает стремление трейдера к прибыльности? Этот ошибочный подход ограничен новичками, или опытные трейдеры также оказываются в поведении? Какой самый эффективный способ преодолеть менталитет казино и заменить его дисциплинированным подходом, который поддерживает прибыльную карьеру в спекуляции?
Определение менталитета казино
Многие новые трейдеры рассматривают свое участие на финансовых рынках так же, как и поездку в Лас-Вегас, надеясь, что кучу денег в их задних карманах можно обменять на большую кучу, когда они уйдут. Многие из этих людей не изучили базовые торговые стратегии и методы, потому что они не обращают внимания на природу риска, загипнотизированные алчностью, которая прилипает к клею ко всем схемам быстрого обогащения.
Средства массовой информации и коллеги запрограммировали новых трейдеров на то, чтобы рассматривать ценные бумаги как листы ставок, а широкий рынок - как спортивное событие, в котором каждый может выиграть, если они поддерживают правую сторону. Игра выглядит черно-белой с их точки зрения, потому что они не понимают, как рынки выбирают карманы трейдеров, которые бросают деньги в ценные бумаги с такой же интенсивностью, как монеты, брошенные в одноруких бандитов в надежде сорвать куш.
Как и игровые автоматы, незначительные выплаты через равные промежутки времени повышают мотивацию делать большие ставки, независимо от того, соответствуют ли они рыночным условиям и возможностям в данный момент. Такое жадное поведение иногда окупается большим выигрышем, но в основном со временем теряет деньги, открывая дверь к провалу и окончательному выходу из торговой игры.
Отсутствие ощутимого преимущества (см. «Жизненно важное значение определения вашего торгового преимущества») определяет их судьбу - так же, как и азартные игроки, которые играют на волнение, но не могут узнать шансы для каждой игры и соответствующие ответы, которые уменьшают или устраняют преимущество дома. Между тем, оба набора людей получают вторичное усиление для разрушительных действий, потому что их тела выпускают адреналин и эндорфины всякий раз, когда они играют, независимо от того, выигрывают они или проигрывают.
Менталитет казино потребляет большую часть капитала, когда рынки или инструменты вступают в бинарные события, такие как отчеты о доходах или экономические релизы, которые вызывают резко более высокие или более низкие цены на ценные бумаги. Умные трейдеры отстраняются или хеджируют позиции в этих точках перегиба, потому что они не знают результата, и предположение не является жизнеспособной стратегией. Тем временем пострадавший трейдер идет ва-банк, занимая большие позиции, потому что они зафиксированы на выигрышной стороне уравнения, слепой к значительным ошибкам.
Недостаток новичка или пожизненное недуг
Менталитет казино прежде всего влияет на новичков, потому что это естественное следствие неправильного понимания финансовых рынков и того, как они функционируют. Многие из этих людей рано или поздно извлекут уроки из своих ошибок, используя неизбежные потери в качестве пробуждения, чтобы отнестись к предмету более серьезно. Это, в свою очередь, обеспечивает мотивацию, необходимую для того, чтобы сесть и изучить основы стратегии, определения размера позиции, положительных ожиданий и управления рисками.
Хотя новички быстро смываются, если не отказываются от менталитета казино, опытные трейдеры могут нести элементы этого разрушительного мышления в течение многих лет. Хотя это не доминирует в их проверенных временем стратегиях, этот менталитет может проявиться всякий раз, когда жадность преодолевает дисциплину. Это не смертельно в малых дозах и может привнести немного веселья в торговый день, если размер позиции невелик. Они, соответственно, называются «лотерейными билетами» и работают лучше всего, когда трейдеры сталкиваются с бинарными сценариями, которые они видели достаточно много раз, чтобы поверить, что у них больше 50% шансов быть правыми.
Например, Russell Investments перебалансирует свои популярные индексные портфели один раз в год в июне, вызывая митинги, потому что управляющие фондами должны покупать новые ценные бумаги. Опытные трейдеры могут зарегистрировать непредвиденную прибыль, если они заранее угадают дополнения. Хотя бинарное событие (безопасность добавлена или нет), годы наблюдения за этим процессом создают небольшое преимущество, которое трейдеры играют с корзиной акций, которые, по их мнению, будут добавлены.
Преодолевая ментальность казино
Образование предлагает самую мощную защиту против менталитета казино. Начните свою торговую карьеру с прочтения учебных материалов по инвестициям, трейдингу и истории финансовых рынков. Затем изучите специализированные материалы в интересующей вас области, в том числе анализ безопасности Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, если основное внимание уделяется фундаментальному анализу и техническому анализу трендов акций Роберта Дж. Эдвардса и Джона Маги, если основное внимание уделяется техническому анализу. Прочитайте биографии известных трейдеров и то, как они заработали свои деньги, такие как « Воспоминания о биржевом операторе» , биография Эдвина Лефевра о легендарном трейдере Джесси Ливерморе в 1923 году. Пополните эти классические знания, быстро переместившись в современную эпоху, изучая лучшие книги по трейдингу и рынку за последние десятилетия.
Реально, многие новые участники избегают образовательного пути, потому что они совершенно довольны, гоняются за иллюзией легких денег, ищут рынки, чтобы обеспечить большие зарплаты, не потревожившись. С точки зрения логистики, это работает в пользу более серьезных участников, генерирующих большое количество неуклюжих слабых рук, которые увеличивают потенциал вознаграждения в ключевые поворотные моменты рынка.
Суть
Финансовые рынки предлагают всевозможные возможности для получения прибыли, если участники готовы развивать четко определенные границы и создавать соответствующие наборы правил управления рисками и управления капиталом. И наоборот, делая бинарные ставки на рыночные результаты, полагая, что это казино, которое окупается случайным образом, игнорирует структуру и реальность рынка, обеспечивая прямой путь к провалу и размыванию.
