Что такое годовой лимит?
Годовой лимит является оговоркой в договоре об ипотеке с регулируемой ставкой (ARM), ограничивающей возможное увеличение процентной ставки по кредиту в течение каждого года. Предел, или лимит, обычно определяется с точки зрения ставки, но может быть ограничена также сумма основного долга и выплаты процентов. Годовые лимиты предназначены для защиты заемщиков от внезапного и чрезмерного увеличения суммы их ежемесячных платежей, когда ставки резко повышаются в течение короткого периода времени. При использовании ARM начальная процентная ставка фиксируется на период времени, после которого она периодически сбрасывается на основе текущих процентных ставок. ARM также, как правило, имеют ограничения на срок действия, которые устанавливают ограничения на то, насколько проценты могут увеличиваться в течение срока действия кредита.
BREAKING DOWN Годовой предел
Годовая процентная ставка по ипотечному кредиту с регулируемой процентной ставкой и годовой лимит будет только увеличиваться настолько, насколько позволяют условия в процентных пунктах, независимо от того, насколько процентные ставки могут фактически возрасти в начальный период. Например, 5% ARM, который устанавливается на три года с 2% -ным пределом, может корректироваться только до 7% в четвертый год, даже если ставки увеличиваются на 4% в течение первоначального фиксированного срока кредита. Ссуда с долларовым пределом может также только увеличиться, хотя этот тип ограничения может привести к отрицательной амортизации в некоторых случаях.
Взлеты и падения ARM
Ипотека с регулируемой ставкой часто позволяет заемщикам претендовать на более крупные первоначальные ипотечные кредиты, потому что они фиксируют более низкую плату в течение определенного периода времени. Пользователи ARM могут получить выгоду, когда процентные ставки снижаются, снижая годовую процентную ставку. В то же время, конечно, в период роста ставок ARM может значительно вырасти за пределы ипотеки с фиксированной ставкой.
Например, если покупатель приобретает ARM с фиксированной ставкой 3, 5% в течение трех лет, если ставки увеличиваются на 4% в течение трех лет, это первоначальное ежегодное повышение ставки будет ограничено годовым пределом. Однако в последующие годы ставка может продолжать расти, в конечном итоге догоняя текущие ставки, которые могут продолжать расти. В конце концов, ARM 3, 5%, который изначально был конкурентоспособен с фиксированной ставкой 4, 25%, может оказаться значительно выше. Заемщики ARM часто надеются перейти на фиксированную ставку, когда ставки растут, но могут все же в конечном итоге платить больше, используя ARM.
