Компонент Dow American Express Company (AXP) торгуется ниже после открытия пятничного отчета, несмотря на то, что оценка прибыли третьего квартала превысила 0, 06 долл. США на акцию и подтверждает прогноз на 2019 финансовый год. Квартальная выручка соответствовала бычьим ожиданиям, поднявшись на 8, 3% до 10, 99 млрд. Долл. США, при этом активность участников карточных операций поддерживала показатели роста. Тем не менее, небольшое увеличение просроченных платежей подорвало покупательский интерес, что говорит о том, что кредитная активность может достигать или приближаться к циклическому пику.
В последние годы American Express выросла в зависимости от высоких расходов и займов клиентов, в то время как традиционная деятельность по ведению деловых счетов отошла на второй план. Нынешний экономический цикл стал плохой новостью для подавляющего большинства стартапов, поскольку мегакорпорации занимают долю рынка агрессивными темпами. Amex хорошо приспособился к этому изменению парадигмы, перестраивая бизнес-цели, чтобы сосредоточиться на людях и семьях с покупательской способностью выше среднего.
В последние месяцы инвесторы обратили внимание на циклический характер компании, опустив акции с исторического максимума около 130 долларов до шестимесячного минимума выше 110 долларов. Распределение в последние три месяца было особенно агрессивным, сбивая накопление до самых низких уровней с февраля 2019 года. Несмотря на это, апрельский прорыв выше максимума 2018 года на уровне 112 долларов остается неизменным, что указывает на то, что недавнее обморок может предложить возможность покупки.
Долгосрочная диаграмма AXP (1991 - 2019)
TradingView.com
Постоянный нисходящий тренд закончился на многолетнем минимуме ниже 5, 00 долл. США в начале 1991 года, уступив место устойчивому росту, который достиг максимума предыдущего десятилетия в 1995 году. Интерес покупателей вырос в новом тысячелетии, что привело к долгосрочному максимуму в 55, 15 долл. США. третий квартал 2000 года. Последующий спад закончился после терактов 11 сентября 2001 года, в результате чего в середине 20-х годов появилась новая поддержка.
Повторное тестирование 2002 года на этом уровне привлекло заинтересованность в покупках, заложив основу для стабильного роста в бычий рынок середины десятилетия. Он достиг предыдущего максимума в 2006 году, но провалил прорыв год спустя, вступив в нисходящий тренд, который ускорился до минимума 2001 года во время экономического краха 2008 года. Агрессивное давление со стороны продавцов продолжалось в первом квартале 2009 года, опустив акции до самого низкого минимума за 14 лет.
Драматическая волна восстановления завершила круговое движение до максимума 2005 года в 2013 году, что привело к немедленному прорыву, который продемонстрировал солидный рост в 2014 году, когда акции снова достигли максимума. В течение следующих двух лет он показал плохие результаты, опустившись до четырехлетнего минимума в первом квартале 2016 года. Покупательский интерес вернулся после президентских выборов, что привело к устойчивому росту быка, который зафиксировал рекордный максимум на уровне 129, 34 доллара в июле 2019 года.
Осциллятор месячных стохастиков сформировал сложную модель продаж с тех пор, как в январе 2018 года был достигнут технический уровень перекупленности. В последние 21 месяц он пробил еще две поездки на этот высокий уровень, но последовательность более низких максимумов и более низких минимумов взяла потери., с индикатором, теперь ускоряющимся к средней точке панели. В свою очередь, это дает продавцам твердый контроль, увеличивая вероятность того, что трехмесячная коррекция акции еще не прошла.
Краткосрочный график AXP (2018 - 2019)
TradingView.Com
Сетка Фибоначчи, протянутая через 2018 год к восходящему тренду 2019 года, устанавливает прорыв в апреле 2019 года на уровне отката 0, 382, который был протестирован в сентябре. Второе квартальное ралли также установило черную линию тренда более высоких максимумов с 2007 года, что указывает на необычную относительную силу. Тем не менее, недавнее ценовое движение пересекло этот уровень, указывая на то, что прорыв может потерпеть неудачу при снижении, которое также нарушает 200-дневную поддержку экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 116 долларов США.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) зафиксировал рекордный максимум с ценой в июле и вступил в фазу распределения, которая достигла девятимесячного минимума в начале октября. Относительно слабое ценовое движение после утреннего открытия может понизить OBV через этот уровень поддержки, добавив вес к показателю медвежьего стохастика. В совокупности с продолжением тестирования на ключевых уровнях следующий спад может легко пробить сентябрьский минимум на уровне 11, 06 доллара.
Суть
Акции American Express прекратили рост после публикации отчета о доходах за третий квартал утром и могут перейти к следующему этапу трехмесячной коррекции.
