Акции Alibaba Group (BABA) стремительно растут уже более года, но это не помешает Рэймонду Джеймсу предсказать, что у акций еще есть возможность подняться выше.
В исследовательском отчете аналитик Raymond James Аарон Кесслер сказал, что текущая оценка акций не учитывает сильные коммерческие доходы. Кесслер сказал в записке, которая была покрыта Barron's, что акции торгуются примерно в 28 раз больше прибыли от основной торговли, что ниже, чем темпы роста торговли в 40%, ожидаемые в 2018 году.
Аналитик указал на Amazon.com Inc. (AMZN) как пример того, как китайский гигант электронной коммерции недооценен. По словам Кесслера, Alibaba и Amazon ведут схожие виды бизнеса с основным упором на розничную торговлю. У них обоих есть растущие подразделения облачных вычислений, а также цифровые мультимедийные и развлекательные предложения. Несмотря на это, Alibaba не набирает столько же, сколько Amazon. Акции Amazon в настоящее время торгуются в 300 раз выше ожиданий по прибыли в 2018 году, отмечает Barron's. «Мы считаем, что Alibaba продолжает извлекать выгоду из улучшенной персонализации в режиме реального времени, которая способствует повышению рейтинга кликов и конверсий, а также повышению эффективности тикетов», - пишет Кесслер в отчете.
Дует мимо просмотров Уолл-стрит
У Кесслера высокий рейтинг на Alibaba и целевая цена 220 долларов. Это означает, что акции могут получить дополнительно до 8%. В последнее время акция находилась под давлением перед началом рынка после публикации финансовых результатов третьего квартала, которые били по доходам, но не доходили по EPS. За три месяца, закончившихся в декабре, выручка гиганта электронной коммерции составила 12, 8 млрд долларов, что на 56% больше, чем год назад, и скорректировала прибыль на акцию на уровне 1, 63 доллара на акцию. Аналитики ожидали, что выручка составит 12, 8 млрд долларов, а прибыль - 1, 67 долларов. В связи с отчетом о прибылях и убытках Alibaba заявила, что приобретает 33% акций Ant Financial, ее подразделения цифровых платежей, за нераскрытую сумму.
Во втором финансовом квартале, о котором Alibaba сообщила в ноябре, она превзошла ожидания Уолл-стрит, прибыль на 26% превысила ожидания Уолл-стрит, а выручка выросла на 6% по сравнению с оценкой. «У нас был отличный квартал с ростом выручки на 56% в годовом исчислении. Учитывая наши высокие показатели и четкую видимость по мере приближения к концу финансового года, мы повышаем прогноз по доходам на 2018 финансовый год с 55% до 56%, что является увеличением по сравнению с верхним пределом диапазона 53%, который мы сообщил в прошлом квартале », - сказала финансовый директор Alibaba Мэгги Ву в пресс-релизе. «В течение квартала наш основной бизнес генерировал значительный свободный денежный поток в размере 7, 1 млрд. Долл. США, что позволило нам инвестировать в новые направления розничной торговли, облачные вычисления, цифровые развлечения и глобализацию».
Раймонд Джеймс не единственный, кто оптимистично смотрит на перспективы Alibaba в своем отчете о доходах. Исходя из недавних действий на рынке опционов, трейдеры делают ставку на акции, которые могут составить около 237 долларов в середине апреля. Способность Alibaba побеждать взгляды с Уолл-стрит на значительную сумму в прошлом могла стимулировать бычьи опционные сделки.
