За последние 52 недели Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) была одной из самых горячих акций, цена которой выросла примерно на 100 процентов. Но эти большие скачки, вероятно, еще не завершены, на основании ставок на рынке опционов. Фактически, некоторые трейдеры делают ставку на то, что к середине апреля акции вырастут почти на 16 процентов, в результате чего цена акций составит около 237 долларов.
Но сначала Alibaba нужно будет ошеломить инвесторов, когда она сообщит о финансовых результатах третьего квартала 2018 года в четверг, 1 февраля. По данным YCharts, аналитики ожидают, что компания сообщит, что выручка за 3 квартал выросла на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. $ 12, 27 млрд. Тем временем ожидается увеличение прибыли более чем на 26 процентов до $ 1, 66.
Когда компания объявила о своих результатах за второй квартал 1 ноября, она раздавила оценки аналитиков, сообщив о прибыли, которая оказалась почти на 26 процентов выше ожиданий, в то время как выручка превысила оценки более чем на 6 процентов.
Широкий Торговый Диапазон
Значительные темпы роста и способность компании превзойти оценки в прошлом могут объяснить, почему трейдеры делают такие агрессивные ставки на акции Alibaba, которые продолжают расти.
Используя опционы, срок действия которых истекает 20 апреля, и страйковую цену в 210 долларов, стратегия длинных опционов предполагает, что акции могут вырасти почти на 16 процентов до 237 долларов, или могут упасть примерно на 11 процентов до 183 долларов. Стоимость покупки одного пута и одного колла составляет около $ 26, 85, что дает огромные возможности для торговли к моменту истечения срока действия.
Бычьи ставки
Но количество пут-коллов по большей части оптимистично: почти 10 300 контрактов колл-контрактов открытого интереса против только 849 контрактов пут. Это условная стоимость звонков почти 11, 6 млн. Долл. Против 1, 3 млн., Соотношение почти 9 к 1.
Но поднимитесь до страйк-цены в 230 долларов, и ставки на коллы по-прежнему делаются, и открыто почти 10 200 контрактов на коллы. А поскольку они торгуются по цене около 5 долларов, это означает, что цена акций должна была бы подняться примерно до 235 долларов, чтобы достичь безубыточности. Это представляет собой условную сумму в размере примерно 3 млн. Долл. США, ставку приличного размера, для удара далеко из денег.
Медведи в спячке
Обратимся к пут-стороне, и гораздо сложнее найти открытые контракты с 9700 контрактами открытого интереса по цене 170 долларов. Но по сравнению с этим условная стоимость ничтожна - всего 1, 9 миллиона долларов.
Ставки были сделаны, и теперь Alibaba нужно будет поставить любую бычью ставку, чтобы заплатить.
