Что такое показатели активности?
Коэффициенты активности представляют собой категорию финансовых коэффициентов, которые измеряют способность фирмы конвертировать различные счета в своих балансах в денежные средства или продажи. Коэффициенты активности измеряют относительную эффективность фирмы на основе использования ее активов, левереджа или других аналогичных статей баланса и имеют важное значение для определения того, выполняет ли руководство компании достаточно хорошую работу по получению доходов и денежных средств от ее ресурсов.
Коэффициенты активности также широко известны как коэффициенты эффективности.
Соотношения активности
О чем говорят показатели активности?
Компании обычно стараются максимально быстро превратить свое производство в денежные средства или продажи, потому что это, как правило, приводит к более высоким доходам, поэтому аналитики проводят фундаментальный анализ, используя общие коэффициенты, такие как коэффициент активности. Коэффициенты активности измеряют количество ресурсов, вложенных в сбор и управление запасами компании. Поскольку предприятия обычно работают с использованием материалов, запасов и долгов, коэффициенты активности определяют, насколько хорошо организация управляет этими областями.
Коэффициенты активности определяют операционную эффективность и прибыльность организации. Эти соотношения наиболее полезны при сравнении с конкурентом или отраслью для определения того, являются ли процессы организации благоприятными или неблагоприятными. Коэффициенты активности могут служить основой для сравнения между несколькими отчетными периодами для определения изменений во времени.
Примеры коэффициентов активности включают общий коэффициент оборачиваемости активов и оборачиваемость запасов. Следующие показатели деятельности могут быть проанализированы как некоторые из ключевых показателей эффективности организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяет способность организации получать деньги от своих клиентов. Общая сумма продаж по кредитам делится на средний остаток дебиторской задолженности за определенный период. Этот коэффициент активности рассчитывает способность руководства получать наличные. Низкий коэффициент свидетельствует о недостатке в процессе сбора.
Коэффициент товарооборота товарно-материальных запасов
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов измеряет частоту продажи товарно-материальных ценностей в течение отчетного периода. Стоимость проданных товаров делится на средний запас за определенный период. Более высокие расчеты показывают, что товарно-материальные запасы быстро превращаются в продажи и наличные. Полезный способ использовать этот коэффициент активности - сравнить его с предыдущими периодами.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости общих активов показывает, насколько эффективно предприятие использует свои активы для осуществления продажи. Суммарные продажи делятся на общие активы, чтобы увидеть, насколько эффективно предприятие использует свои активы. Меньшие коэффициенты могут указывать на то, что компания имеет более высокий уровень запасов вместо продажи.
Коэффициенты активности являются одной из основных категорий, в которые можно классифицировать соотношение; другие коэффициенты могут быть классифицированы как показатели ликвидности, прибыльности или левереджа.
Разница между показателями активности и показателями прибыльности
Коэффициенты активности (эффективности) и рентабельности являются инструментами, используемыми в фундаментальном анализе. Эти соотношения помогают инвесторам принимать инвестиционные решения, и каждый из них указывает на что-то другое в бизнесе. Коэффициенты рентабельности показывают, сколько прибыли приносит компания, а коэффициенты эффективности - насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли.
Коэффициенты прибыльности измеряют способность компании генерировать прибыль в определенном контексте. Коэффициенты прибыльности измеряют общую производительность компании через прибыль. Коэффициенты рентабельности используются для сравнения способности компании генерировать прибыль относительно ее отрасли, или одни и те же коэффициенты могут сравниваться в пределах одной и той же компании за разные периоды. Одним из коэффициентов, используемых для измерения прибыльности компании, является рентабельность собственного капитала (ROE), которая измеряет сумму, которую компания генерирует за счет средств, привлеченных от капитала акционеров. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на акционерный капитал.
Например, инвестор может сравнить рентабельность инвестиций (ROI) компании со средней ROE в своей отрасли. Он также может сравнить ROE для текущего финансового периода с прошлым финансовым периодом, чтобы оценить, насколько хорошо компания работает.
С другой стороны, коэффициенты эффективности используются для измерения того, насколько хорошо компания использует свои активы и обязательства для получения дохода. Коэффициенты эффективности более специфичны, чем коэффициенты рентабельности, используя конкретные измерения компании для оценки ее эффективности. Коэффициенты, которые используются для измерения эффективности компании, включают коэффициент оборачиваемости активов, который измеряет сумму дохода, которую компания генерирует на доллар активов. Он рассчитывается путем деления продаж компании на ее общие активы. Это показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для увеличения продаж.
