Несмотря на значительные препятствия на рынке, Goldman Sachs говорит, что длинный список акций будет иметь огромный потенциал роста в течение следующего года, включая 7 акций с превосходным потенциалом, подразумеваемым их целевыми ценами. Ожидается, что эти акции получат непропорционально большую выгоду, так как более широкий рынок в 4 квартале растет. Дэвид Костин, главный американский стратег по акциям Goldman, ожидает ралли, которое отправит индекс S & P 500 к 3100 к концу 2019 года, что на 5, 5% больше по сравнению с закрытием 7 октября, сообщает Business Insider.
Если это ралли произойдет так, как прогнозировалось, среди акций, которые могли бы извлечь выгоду, с их примерными плюсами: Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), + 50%, Discovery Inc. (DISCA), + 50%, Schlumberger Ltd. (SLB), + 52%, Concho Resources Inc. (CXO), + 53%, American Airlines Group Inc. (AAL), + 59%, Under Armour Inc. (UAA), + 65%, и Align Technology Inc. (ALGN), + 75% на каждого бизнес-инсайдера.
Ключевые вынос
- Goldman Sachs прогнозирует ралли на фондовом рынке в 4-м квартале 2019 года. Это несмотря на макроэкономическую неопределенность и падение прибыли в 3-м квартале. GOLDMAN выявил акции по выгодной цене с большим потенциалом роста. Если рынок будет расти, эти акции должны получить дополнительный импульс.
Значение для инвесторов
Перечисленные выше положительные стороны отражают разницу между 12-месячными целевыми ценами Goldman и ценами закрытия этих акций 30 сентября, в последний день третьего квартала 2019 года. Костин считает, что нерешенность, вызванная неразрешенной торговой войной между США и Китаем, является главной фактор бокового движения фондового рынка в последние месяцы, согласно примечанию для клиентов, цитируемому BI.
«Смешанные экономические данные и растущая политическая неопределенность» характеризуют текущую макроэкономическую среду, согласно последнему выпуску отчета Goldman US Weekly Kickstart. Производственный индекс ISM упал как в августе, так и в сентябре, опустившись до самого низкого значения с марта 2009 года, который был во время Великой рецессии 2007-2009 годов и месяца, когда последний медвежий рынок достиг дна.
С другой стороны, Голдман отмечает, что найм идет быстрыми темпами, в сентябре было создано 136 000 новых рабочих мест. Уровень безработицы снизился до 3, 5%, 50-летний минимум. Это должно поддержать потребительские расходы, которые составляют около 68% ВВП США.
Другие аналитики помимо Goldman видят потенциал роста в некоторых из этих акций.
Schlumberger
Акции нефтесервисной компании Schlumberger были на 50% ниже их 52-недельного максимума на момент закрытия 7 октября. Коннор Лайнаг, аналитик Morgan Stanley, также оценил покупку на покупку с целевой ценой $ 51 или 60 % выше закрытия 7 октября, согласно отчету в Barron's. Новый генеральный директор Оливье Ле Пеух, занимающий эту должность с 1 августа, сосредоточен на увеличении прибыли, свободного денежного потока и прибыли на капитал, что отчасти объясняется тем, что компания становится менее капиталоемкой.
Кроме того, Lynagh рассматривает глобальный след Schlumberger как позитивный прогноз, что после многих лет слабости зарубежные расходы на нефтяные услуги возрастут. Наконец, он ожидает, что компания сохранит дивиденды, в настоящее время принося 5, 4%. «Я лично привержен дивидендам», - утверждает Ле Пек, по мнению Баррона. «Я не буду первым генеральным директором, который отступит от этого обязательства», - добавил он.
американские авиалинии
Американские авиалинии столкнулись с рядом проблем, в том числе с проблемами технического обслуживания, посадкой самолета 737 MAX, что привело к 7800 отмененных рейсов, и доходом до уплаты налогов во втором квартале 2019 года в размере 175 миллионов долларов, жаркими переговорами с профсоюзом механиков и неудачами. рейтинг обслуживания в таких областях, как своевременное выполнение и потеря багажа. Отражая эти проблемы, акции упали на 36% от своего 52-недельного максимума, но торгуются с привлекательным форвардным показателем P / E, только 5-кратным прогнозируемым доходом в течение следующих 12 месяцев.
«На этом уровне оценки мы считаем, что инвесторам более чем компенсируется более низкая маржа и более рискованный баланс», - пишет в недавнем отчете аналитик JPMorgan Джейми Бейкер, цитируемый в другой статье Баррона. Он называет американца покупкой и имеет целевую цену в $ 40, прирост почти 55%. Акции приносят 1, 6%.
Заглядывая вперед
Что касается корпоративных доходов, ожидается, что отчеты за 3 квартал приведут к общему снижению прибыли S & P 500 по сравнению с аналогичным периодом в 2018 году примерно на 4%. Тем не менее, по прогнозам Goldman, средняя компания в S & P 500, по прогнозам, получит увеличение прибыли на 3% в годовом исчислении. Рост затрат, особенно заработной платы, является основным препятствием для получения прибыли, который растет быстрее, чем доходы в ряде отраслей. Это может помешать ралли в 4 квартале, которое предсказывает Goldman.
