Инвесторы, ищущие акции, которые будут демонстрировать превосходный рост прибыли в 2020 году на фоне сохраняющейся обеспокоенности по поводу глобального экономического роста, даже несмотря на то, что опасения по поводу торговой войны ослабевают, имеют достаточно малую вселенную, согласно выпуску ежеквартального картографического отчета США от Goldman Sachs за октябрь 2019 года. На основе консенсус-оценок, составленных FactSet Research Systems, прогнозируется, что 57 из 100 крупнейших компаний S & P 500 по рыночной капитализации увеличат прибыль на акцию на 10% и более в 2020 году.
Среди этих 57 акций - эти 7, с их годовым приростом в 2019 году до закрытия 22 октября на основе скорректированных данных по ценам закрытия: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23, 5% и Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Для сравнения, S & P 500 вырос на 19, 5%.
Ключевые вынос
- Goldman Sachs рассмотрел прогнозы роста EPS на 2020 год. Они сосредоточились на крупных акциях с двузначными прогнозами роста EPS. Ожидается, что многие из этих акций повернут вспять снижение прибыли в 2019 году.
Значение для инвесторов
Для S & P 500 в целом консенсус-оценки показывают, что ежегодный рост EPS будет восстанавливаться с 1% в 2019 году до 10% в 2020 году. Секторами с самыми большими прогнозируемыми темпами роста EPS в 2020 году являются энергетика, 31%, материалы, 19%, промышленные предприятия, 16%, потребительские права, 12%, и информационные технологии, 12%. Среди этих 57 акций, которые, как ожидается, обеспечат двузначное увеличение EPS в 2020 году, 14 из них, или чуть менее 25%, находятся на пути к снижению EPS в 2019 году. Данные FactSet, используемые Goldman, были собраны по состоянию на 30 сентября.
Фейсбук Планируется, что гигант социальных сетей сообщит о доходах за 3 квартал 2019 года после закрытия рынка 30 октября. Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак ожидает 30-процентного роста доходов от рекламы, превзойдя консенсус-оценку в 26%, сообщает Barron. В 2020 году, хотя консенсус предполагает рост расходов на 35–45% в 2020 году, он считает, что диапазон от 30% до 40% также вероятен. Его ценовая цель - $ 235, или 28, 9% выше цены закрытия 22 октября.
Прогнозы, на которые ссылается Goldman, указывают на то, что за 16% -ное снижение EPS для Facebook в 2019 году должно сопровождаться ростом на 49% в 2020 году. Это четвертое по величине прогнозируемое увеличение среди 100 крупнейших акций S & P 500 в исследовании.
Facebook был предметом исследований Конгресса и различных регулирующих органов США, что вызывает опасения, что компания может столкнуться с огромными штрафами, ограничениями на ее дальнейший рост и, возможно, даже распадом по заказу правительства. В июле 2019 года Facebook согласился выплатить штраф в 5 миллиардов долларов Федеральной торговой комиссии США (FTC). Кроме того, FTC расследует, нарушала ли Facebook антимонопольное законодательство при приобретении Instagram и WhatsApp, как подробно описано в предыдущем отчете.
Тем не менее, среди аналитиков широко распространено мнение о том, что штраф в размере 5 млрд. Долларов позволил Facebook положить конец многим своим регулятивным проблемам. У Facebook есть рекомендация о покупке или сильной покупке от 93% аналитиков, которые ее покрывают, с консенсус-ценой 235, 70 долл. США, или на 29, 3% выше уровня закрытия 22 октября на эту дату.
Нортроп Грумман. Аэрокосмическая компания, ведущий оборонный подрядчик, планирует опубликовать прибыль за 3 квартал 2019 года до того, как рынок откроется 24 октября. Goldman прогнозирует, что она выдержит падение EPS на 10% в 2019 году, а затем рост на 14% в 2020 году., «Мы по-прежнему конструктивно относимся к оборонным акциям и считаем, что они являются хорошим местом», - пишет Раджив Лалвани, аналитик Morgan Stanley, цитируемый Barron. «Northrop - лучший способ играть долгосрочные стратегические приоритеты США. правительство », - добавил он. Lalwani установил целевую цену на Northrop Grumman в размере 418 долларов, или на 18, 6% выше уровня закрытия 22 октября. Текущий консенсус составляет 388, 50 доллара, что предполагает увеличение на 10, 3%.
Заглядывая вперед
Акции в списке Голдмана подвержены макро-силам, в отношении которых сохраняется значительная неопределенность. Эти силы включают развитие торговли, направление мировой экономики и экономики США, а также политику Федерального резерва. Драматические сдвиги во взглядах на эти драйверы могут изменить перспективы акций в списке Goldman, либо в сторону повышения, либо в сторону понижения.
